业绩总结 - 公司发布2023年业绩快报，实现收入17.75亿元，同比增长41.0%[1] - 归母净利4.72亿元，同比增长73.6%[1] - 公司23Q1-3数据显示经营性净利率改善，主要排产Stanley爆款单品，规模效应明显[8] - 营业总收入从2021年的586百万元增长至2025年的2,881百万元，主营业务利润逐年增长，2025年每股收益达到7.05元[9] 客户订单和产品优化 - 公司下游第一大客户Stanley订单保持高增，其他客户表现同样出色，带动公司收入业绩高增[2] - 公司产品结构持续优化，盈利能力持续向上，新品毛利率较高，盈利能力有望继续维持[3] - 嘉益突出的研发、表面处理和生产效率，持续为大客户供应高附加值新品[8] 盈利能力和展望 - 公司盈利能力持续提升，主要受规模效应及产品结构优化驱动[8] - 嘉益股份研发设计能力领先，2023年盈利预测小幅上调至4.72亿元，2024-2025年盈利预测分别为5.83/7.34亿元，同比增长率分别为+73.4%/+23.7%/+25.8%[9] 风险提示和投资建议 - 风险提示包括原材料价格波动、汇率波动、国内外环境变化、大客户销售不及预期等风险[9] - 公司提醒投资者应该综合考虑多方面因素做出投资决策，不应仅仅依靠投资评级[14]