报告的核心观点 - PEEK产业链上游为化工原料、化工纤维等原材料,其中氟铜为关键原材料,中游为PEEK原料及制品的制造,下游应用主要涵盖交通运输与航空航天、电子信息、能源及工业与医疗健康四个领域[3] - DFBP的制备工艺主要包括傅克烷基化法和傅克酰基化法,其中傅克酰基化法更为先进;目前下游需求的增长也造成DFBP价格的增长,预计价格回落需等待在建产能完成产能爬坡[16][17][18][19][21][23] - 全球只有英国威格斯、比利时索尔维、德国赢创和中国中研股份四家企业产能达到了千吨级,整体来看,全球PEEK市场被高度垄断,威格斯和索尔维占据了90%以上的市场份额,目前全球PEEK生产厂商产能竞争格局呈现出"一超多强"的特点[30][31][32] - 目前,国内生产厂商正在建设PEEK材料的产能,项目的总在建产能预计为6,460吨,计划在2023年至2027年之间正式投产运营;鉴于产能前期规划与实际投产产能之间存在差异,预计在2022年至2027年期间,中国国内PEEK材料的有效新增产能将约为3,000吨左右[34][35][36] 产业链上游:氟酮 - DFBP的制备工艺主要包括傅克烷基化法和傅克酰基化法,其中傅克酰基化法更为先进;目前下游需求的增长也造成DFBP价格的增长,预计价格回落需等待在建产能完成产能爬坡[16][17][18][19][21][23] - 目前国内的主要DFBP生产企业包括中欣氟材、营口兴福和新瀚新材,其中新瀚新材已经成为SOLVAY、EVONIK和中研股份等国内外主要PEEK生产厂商的核心供应商之一[25][26] - 氟酮新增产能的规模远大于PEEK未来产能的新增规模,因此随着PEEK行业原材料供应商的不断增加供应,部分上游厂商向行业下游拓展的情况对中游原料供应影响较小[28] 产业链中游:产能产量 - 全球PEEK市场被高度垄断,威格斯和索尔维占据了90%以上的市场份额,目前全球PEEK生产厂商产能竞争格局呈现出"一超多强"的特点[30][31][32] - 目前,国内生产厂商正在建设PEEK材料的产能,项目的总在建产能预计为6,460吨,计划在2023年至2027年之间正式投产运营;鉴于产能前期规划与实际投产产能之间存在差异,预计在2022年至2027年期间,中国国内PEEK材料的有效新增产能将约为3,000吨左右[34][35][36] - PEEK厂商产能扩大引发的市场竞争混乱的可能性较低,PEEK生产商通常采用"按需生产"的策略,库存压力较小[37] PEEK行业的竞争情况 - 中国厂商产品的性能已经基本接近国际领先公司,但在应用端和国际PEEK厂商差距相对较大[5][6] - 汽车领域,中研股份目前正在与客户共同开发相关产品;电子信息领域,中国厂商与国外厂商产品之间的技术差距较小,国内富士康、立讯精密等企业纷纷使用国产PEEK材料制成的工装夹具,在该领域中国厂商逐步替代海外厂商的产品[5][6] - 电子产品领域,目前中国厂商尚未进入声振膜领域,主要因为中国PEEK树脂制膜技术尚处于发展阶段;工业生产制造领域,中国厂商在阀片、密封圈等产品方面均已有应用,与国外厂商差距较小[5][6] - 医药领域的植入PEEK材料技术壁垒较高,国内厂商的植入级PEEK发展较为落后,中研股份目前GMP车间已经建成并通过认证,与康拓医疗、威高骨科等公司合作开发的产品目前正处于产品测试、注册阶段,预计在2025年完成验证上市[6]