报告的核心观点 - 中国是塑料原料生产、塑料制品生产大国,2022年中国塑料制品产量达7,771.6万吨,行业规模以上企业营收超过2万亿元 [2] - 塑料污染的根源不在于废弃量的增加,而是塑料被废弃后未得到妥善回收处理 [3][4] - 合理管控塑料废弃物、提升资源化利用比例已成为全球共识,随着废物管理体系的完善和新型资源化技术的开发,回收率还将继续提升 [4] 行业概览 中国塑料再生行业前端塑料回收发展 - 近年来中国从事废塑料回收利用及加工的企业和人员数量越来越多,已形成一批较大规模的再生塑料回收交易市场和加工集散地,预计2023年中国废塑料回收量将超过2,000万吨 [5][10] - 主要的废塑料回收方式包括市场驱动、自发分散型回收,企业主导、集中收运型回收,以及政企合作、两网融合型回收 [5] 中国塑料再生行业生产情况 - 2022年中国再生塑料产量为1,550万吨,较2021年下降6.1%,主要原因包括宏观大环境造成的塑料制品需求减少,以及2022年上半年原油价格高位影响下游整体塑料制造业开工/囤货积极性 [19] - 再生塑料中产量最高的四类为再生PET、再生PP、再生PE以及再生PVC,四类再生塑料占比超过80% [5] 废塑料循环再生工艺发展趋势 - 化学回收被认为是废塑料回收的终极解决方案,近两年中国强化塑料污染治理并释放对化学循环的鼓励信号,如废塑料裂解产物团标立项,以及《废塑料污染控制技术规范》明确化学再生的定义和工艺标准 [6] 产业链分析 产业链上游 - 废弃PET瓶子、其他包装膜、其他废弃PET、电器电子产品废塑料以及汽车废塑料是中国前五大废塑料回收来源,占比分别为22.2%、18.3%、11.1%、9.2%和6.1% [13] - PET、PE和PP是回收塑料里最常见的品类,占比分别为33.3%、21.7%和20.6% [13] 产业链中游 - 再生塑料成本及价格除了受原油成本影响,也受塑料回收量、企业塑料回收及再生设施设备、技术、效率影响 [16][17] - 2022年中国再生塑料企业运行指标优于2021年,受工人开工情况以及废塑料供应情况影响呈现季节性波动 [18] 产业链下游 - 再生塑料下游应用与原生塑料相似,主要包括工程塑料、汽车、食品饮料、家居电子电器等领域 [12] - 再生PET主要应用于PET瓶,再生PE、PP等通用塑料主要应用于薄膜、中空制品、管材型材等 [12]