业绩总结 - 德赛西威2023年实现营业收入219.08亿元，同比增长46.7%[1] - 公司2023年销售费用率、管理费用率、研发费用率分别为1.36%、2.28%、9.05%，较2022年同期分别下降0.21、0.31、1.75个百分点[2] - 公司2023年智能座舱业务实现营收158.02亿元，同比增长34.4%，智能驾驶业务收入占比从17.2%提升至20.5%[3] 未来展望 - 公司2024-2026年归母净利润预测分别为20.54亿元、26.69亿元、36.36亿元，维持“买入”评级[5] - 公司预测2026年营业收入将达到42,472百万元，较2023年增长约93.5%[7] - 预计2026年净利润将达到3,624百万元，较2023年增长约135.6%[7] - 公司预测2026年ROE将达到22.8%，较2023年增长约3.6个百分点[7] 市场扩张和并购 - 公司国际市场开拓取得新进展，助推全球化战略，海外布局趋于多元，客户结构趋于均衡[4] 风险提示 - 风险提示事件包括汽车智能化渗透速度不及预期、供应链管理风险、经济下行下游需求复苏缓慢、乘用车价格战趋势超预期[6] 其他新策略 - 公司建议将该公司股票评级定为"增持"[8]