报告行业投资评级 无相关内容。[6] 报告的核心观点 行业运行总体承压 - 近年来,全球经济复苏进程减缓,全球范围内通货膨胀与货币收缩,原料成本居高,整体市场需求阶段性走低,产品价格承压等问题严重影响到家纺行业的正常生产运营,出现出口增速放缓,内销承压的状况。[10] - 家纺行业高度重视科技发展,全面践行高质量发展,在技术装备、智能制造方面发展迅速,持续探索芯被自动化生产线、套件自动化生产线、毛巾自动化生产线以及窗帘连续化生产线,正通过智能制造及数字化转型实现提质增效。[11] 用户画像呈现出多样性和年轻化趋势 - 随着消费升级和年轻一代消费者的崛起,家用纺织品的消费需求亦发生了变化,除了传统的功能性需求外,消费者对于品质、设计和个性化的要求愈发增加。[12] - 中国家用纺织品行业的用户主要集中在20-45岁的人群,这部分人群对家居生活品质有着较高的追求,对家用纺织品的质量、款式、色彩等方面均有一定的要求,同时更换家纺频率亦在增高。[12] 分组1 家用纺织品行业定义和分类 - 家用纺织品指用于家庭及部分特定场所的纺织用品,通常区别于服装用纺织品和产业用纺织品,包括床上用品、毛巾、布艺制品、地毯、厨卫用纺织品等,主要用于家庭装饰和日常使用。[3][4][6][7] - 根据用途可将家用纺织品分为床上用品、毛巾、布艺制品、地毯、厨卫用纺织品及其他家用纺织品。[4][5][6][7][8] 家用纺织品行业特征 - 近年来,市场需求疲弱、贸易环境更趋复杂等风险因素为中国家纺行业带来严峻挑战,内外贸总体承压缓进。[10] - 随着消费者对健康和个性化的关注度不断提高,用户画像呈现出多样性和年轻化趋势,推动了行业的升级换代,促进行业整体发展。[12] - 家纺行业正通过智能制造及数字化转型实现提质增效,持续探索自动化生产线,提升产品质量和生产效率。[11] 家用纺织品行业发展历程 - 中国家用纺织品行业历史悠久,新中国成立后,中国纺织业实现了从手工业向机械化的转变,但温饱型经济时代,产品单一,消费者更换频率低。[13][14][15] - 1996年中国纺织行业开始进行结构调整,2000年中国加入WTO,家用纺织行业开始启动并进入高速增长阶段。[16][17][18] - 2010年后,家纺行业受电商等因素冲击增速减缓,各大家纺品牌开启线上渠道转型,行业进入成熟期,2019年后在内外总体承压中呈现震荡发展趋势。[20][21][22][23][24] 分组2 家用纺织品产业链分析 - 家用纺织品行业产业链上游主要涉及棉花、涤纶短纤和粘胶短纤企业,中游部分是家用纺织品品牌商,下游主要为消费渠道。[25][26][27][28][29] - 产业链上游价格波动性较大,棉价、涤纶短纤、粘胶短纤自2020年后均出现超20%的增长,剧烈波动的价格为中游家纺企业的原料成本控制带来巨大的难度。[27] - 产业链中游近年来持续承压,内外贸需求均有所下降,加上成本压力加大,中游企业营业压力剧增,但在消费场景全面恢复、消费政策等积极因素推动下有所回暖。[28] 家用纺织品行业规模 - 2018年至2022年间,中国家用纺织品市场规模从1,451.07亿元减少至1,381.02亿元,随着消费场景全面恢复、消费政策、市场消费意愿提升等积极因素,未来五年,预计中国家用纺织品市场规模将以CAGR为0.21%的速度增长。[30][31] - 家纺行业在智能化、自动化生产方面将不断取得成绩,促使家纺企业提质增效,2023年上半年规模以上毛巾企业利润总额同比大幅增长30.98%,规模以上布艺企业利润总额同比增长17.79%。[30] 家用纺织品行业政策梳理 - 《纺织工业调整和振兴规划》提出稳定国内外市场、提高自主创新能力、加快实施技术改造、淘汰落后产能等任务,推进中国纺织工业实现由大到强的转变。[32][33] - 《产业结构调整指导目录》鼓励纺织行业通过技术升级进行产业结构调整,为家纺行业智能化生产提供方向,加速家纺行业创新步伐。[34][35] - 《关于进一步推动全省纺织服装产业高质量发展的若干政策措施》明确了江苏省纺织服装产业目标定位和发展重点,对中国家纺行业亦起一定推动作用。[36][37] 家用纺织品行业竞争格局 - 目前中国家用纺织品行业集中度低,行业处于自由竞争的市场态势,进入壁垒相对较低,产品同质化严重。[42] - 未来家用纺织品行业的竞争格局会愈加激烈,但随着家纺企业自主研发创新能力的提升和品牌力的打造,行业品牌格局将逐渐显现。[43] - 头部家纺企业如水星家纺、富安娜等持续加大研发投入,不断丰富产品线,提高产品市场竞争力。[43][