业绩总结 - 兆易创新2024年一季度营业总收入为1,627.27百万元，同比增长21.32%[7] - 兆易创新2024年一季度净利润为204.79百万元，同比增长36.45%[7] - 24Q1营收环比增长19%，归母净利润环比扭亏为盈，盈利能力显著改善[1] 用户数据 - 存储芯片营收40.77亿元，同比下降16%，毛利率32.99%，同比下降7.10pct，自研DDR3L 2Gb/4Gb出货量增长，营收下降系ASP下降28%[2] 未来展望 - 预计24~26年归母净利润分别为10.45/14.12/18.45亿元，对应PE为62.3/46.1/35.3倍，维持“增持”评级[3] - 2026年预计营业收入将增长14.5%[13] - 2025年预计归属母公司净利润将增长35.2%[13] - 2024年预计ROE为6.4%[13] 新产品和新技术研发 - 公司面临行业波动风险，需强化技术和产品核心竞争力[8] 市场扩张和并购 - 公司采用Fabless运营模式，存在供应链风险，需保障采购需求和合理成本[9] 其他新策略 - 公司需防范人才流失风险，建立良好薪酬福利和激励制度[10] - 公司境内外销售主要以美元结算，需注意汇兑风险并进行外汇套期保值[11] - 公司声明具备中国证监会批准的证券投资咨询业务资格[14]