业绩总结 - 兆易创新2024年Q1业绩超预期，实现营收16.27亿元，同比增长21.32%，归母净利润2.05亿元，同比增长36.45%[1] - 兆易创新2026年预计营业总收入将达到11,076百万美元，较2022年增长36.2%[2] - 兆易创新2026年预计净利润将达到2,158百万美元，较2022年增长5.1倍[2] - 兆易创新2026年预计资产总额将达到20,605百万美元，较2022年增长23.5%[2] 产能和价格 - 兆易创新存储和MCU处于周期底部，Nor稼动率逐步满产，SLC Nand和利基DRAM价格温和上涨，受益产能扩张和新品迭代，有望业绩高增[1] 目标价和评级 - 兆易创新下调目标价至95.36元，考虑到存储行业平均估值为54倍PE，给予其2024年64倍PE[1] - 评级分为增持、谨慎增持、中性和减持，根据相对沪深300指数的涨跌幅进行评估[11]