报告行业投资评级 报告未提供行业投资评级。 报告的核心观点 网络剧供给侧结构性调整深化，提质减量成为推动行业发展的新动力 [3][6][7] - 网络剧行业为适应社会发展的多样化需求和受众心理的复杂变化，以"高质量发展"为目标，呈现出"减量提质"的新常态 - 2022年网络剧上线数量为248部，较2021年同比下降11.1% - 剧集内容管理体系不断完善，"网标""剧标"相继出台，为网络剧未来五年的内容创作创新与监管、完善市场体系等方面确定了方向 网络文学自带流量是剧集成功的有效助力，IP改编逐渐成为网络剧行业的主要模式 [4] - 网络文学的蓬勃发展使得大量的网络文学作品成为网络剧改编的"富矿" - 2022年网络IP改编的比例高达57.1%，2023年这一数据有所下降，改编比例为42.9% 剧场已成为各大视频平台的品牌形象与标志，体现出整体性、品牌化运营的特点 [5] - 剧场模式是指视频平台将题材、风格、类型等相近的作品集纳到一个剧场集中播映 - 剧场在剧集体量、上新节奏等方面均体现出整体性、品牌化运营的特点 网络剧行业整体呈现上升趋势，未来将保持平稳增长趋势 [9][10][11] - 预计到2028年，中国网络剧行业市场规模将达到178.9亿元 - 2023-2028E中国网络剧行业市场规模复合年均增长率将达到3.5% - 主要得益于中国网民规模及网络综合视频用户数量的增长、网络剧IP改编比重较高以及国剧出海热度提升 优质资源涌入网络剧制作，制作成本水涨船高 [13][14] - 视频平台早期以版权剧为主，后转向自行开发内容，如定制剧等制播模式 - 平台品牌效应的累积吸引大量优质资源相继涌入，网络剧制作成本由于传统电视剧领域明星、名导、制作机构的加入陡增 - 2007-2011年网络剧平均制作成本为600元/分钟，2022年已飙升至约3.9万元/分钟 中国网民规模及网络综合视频用户数量增长为网络剧的发展奠定了坚实基础 [17][18] - 截至2023年6月，中国网民规模达10.79亿人，互联网普及率为76.4% - 中国网络视频用户数量达10.44亿人，使用率为96.8% 部分制作公司不断复制"流量明星+网文IP"路径，形成路径依赖 [21][22] - 流量明星与网文IP自身自带部分流量，能够保证剧集在播出前就有固定的部分受众 - 但这样的制作方式存在诸多劣势，如演技不足、内容质量不高等 - 网络剧制作逐渐由"标准化"转向"精品化"，专业演员越来越受到观众欢迎