公司业绩 - 公司2023年实现收入72.6亿元，同比增长9.6%[1] - 公司2024年第一季度实现收入17.0亿元，同比下降7.0%[1] - 预计2024-2026年公司收入分别为78.7/85.2/93.0亿元[2] - 预计2024-2026年归母净利润为8.1/9.6/11.2亿元[2] - 预计2024年PE估值为20倍，合理价值26.14元/股[2] 产品销售 - 卤制品销售收入预计2024-2026年分别为65.2/70.7/77.4亿元[3] - 加盟商管理收入预计2024-2026年分别为0.9/1.0/1.0亿元[4] - 其他收入预计2024-2026年分别为11.0/12.0/13.0亿元[5] 绝味食品 - 绝味食品2024年预计营业收入将达到7,868.1亿元[6] - 绝味食品2024年预计归母净利润为810.1亿元[6] - 绝味食品2024年PE估值为37倍[8] - 绝味食品2026年预计经营活动现金流将达到1950百万元[12] - 绝味食品2026年预计净利润将达到1090百万元[12] - 绝味食品2026年预计ROE将达到12.9%[12] 评级和展望 - 广发证券对绝味食品给予买入评级，预期未来12个月内股价表现强于大盘10%以上[14] - 广发证券对绝味食品给予买入评级，预期未来12个月内股价表现强于大盘15%以上[15]