报告行业投资评级 - 报告未提供明确的行业投资评级 [3][4] 报告核心观点 - 中国烧结设备行业正朝着大型化、高效化和环保化方向发展 以提高生产效率并降低能耗 [4][6][8] - 烧结设备行业在钢铁去产能和环保政策加强的背景下 将重点发展低排放和可循环工艺 [4][15][17] - 预计2028年中国烧结设备市场规模达402.25万元 2024-2028年CAGR为13.28% [4][24] 行业定义与分类 - 烧结设备行业涵盖用于烧结金属、陶瓷、玻璃等材料的设备和机器生产 包括烧结炉、烧结机和压力机等 [5] - 按烧结工艺可分为气流烧结、压力烧结和轧制烧结三类 [6] 行业特征 - 设备大型化趋势显著 大型烧结机具有生产效率高和能耗低的优势 [6][8] - 环保技术成为发展焦点 烧结工序占钢铁行业废气排放量40%左右 [9] - 应用附加值提升 烧结余热发电项目经济效益显著 如华菱涟钢发电效益达2.59亿元 [10] 发展历程 - 行业起步于1950年一五计划时期 伴随钢铁工业发展而壮大 [11][12] - 1979-1999年启动期 烧结设备向大型化发展 但大型设备数量有限 [13] - 2000-2010年高速发展期 烧结矿产量从15,022m²增长到38,251m² 主要依靠产能增加 [14] - 2011-2023年成熟期 环保政策加强和智能化技术应用推动行业向节能环保方向发展 [15] 产业链分析 - 上游为烧结矿、燃料和熔剂供应商 中国烧结矿含铁品位多数在55%-56% 存在提升空间 [16][19] - 中游为烧结设备制造商 中小型烧结机占比34%以上 环保和能效提升空间大 [21] - 下游为钢铁成品应用 钢铁行业进入去产能阶段 烧结工序节能减排要求突出 [17][23] 行业规模 - 2023年市场规模215.61万元 同比增长13.08% [24] - 增长驱动因素包括设备大型化趋势和能源消耗降低 如2022年烧结工序能耗下降0.69% [24] - 预计2024年市场规模244.25亿元 同比增长13.28% [25] 政策梳理 - 《三部委关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见》要求到2025年形成绿色低碳发展格局 [27] - 《高耗能行业重点领域节能降碳改造升级实施指南》目标能效标杆水平以上产能比例达30% [28] - 《工业领域碳达峰实施方案》目标单位工业增加值能耗较2020年下降13.5% [28] 竞争格局 - 市场集中度高 以大型钢铁企业为引领 第一梯队包括首钢、新疆八一和太钢 [31] - 头部企业拥有大型化设备技术优势 如中冶长天大型设备产量占比70%以上 [32] - 环保要求提升为专精企业提供机遇 如元琛科技低温催化剂可节省燃气能耗38.32% [32] 代表企业分析 - 山东钢铁股份有限公司2022年营收683.8亿元 毛利率4.03% [34][36] - 内蒙古包钢钢联股份有限公司2022年营收721.72亿元 毛利率10.20% [34][39] - 北京首钢股份有限公司2022年营收1181.42亿元 毛利率5.68% [34][45]