报告行业投资评级 - 报告未明确给出整体行业投资评级，但指出募资市场在2024年4月小幅回升，新成立基金数量环比上升11%[6]，投资市场也稍有回暖，投资案例数量环比增加33.72%[23] 报告核心观点 - 2024年4月中国VC/PE市场呈现"募投市场双双回暖"态势，新成立基金数量环比上升11%，投资案例数量环比增加33.72%[1][6][23] - 人工智能领域投资活跃度显著提升，在电子信息行业细分领域中占比达29%，市场总占比达到10%[32] - 低空经济成为市场新蓝海，多地政府通过设立专项基金进行资金支持[17] - 基金投资方向高度集中于战略新兴行业，包括先进制造、人工智能、新材料等领域[15] - 早期投资交易数量占比大幅提升至27.4%，较去年同期22.2%有明显增长[37] 募资市场分析 - 2024年4月新成立基金数量543支，同比下降44%，环比上升11%[6] - 参与设立基金的机构数量438家，环比3月增加19.7%，其中92.9%的机构仅成立1支基金[8] - 浙江省新设基金102支位居榜首，广东省73支位列第二，山东省67支紧随其后[11] - 市级地区中青岛新设基金33支居首，嘉兴、广州分别新设31支和26支[13] - 国资仍为市场主要资金来源，银行、高校等资金出手较为亮眼[15] 投资市场分析 - 2024年4月投资案例数量464起，投资规模77.64亿美元，剔除3月大额交易影响后环比增加14.4%[23] - 交易均值环比断崖式下跌，较去年同期下降15.17%[25] - 电子信息行业投资数量162起最为活跃，医疗健康行业投资规模21.04亿美元最为吸金[29] - 半导体细分领域投资55起规模9.23亿美元，人工智能投资48起规模4.44亿美元[29][30] - 汽车交通行业投资均值达4100万美元/笔，表现瞩目[29] 行业热点与重点案例 - 人工智能领域重点案例包括面壁智能获数亿元融资、卡尔曼获数亿元C轮融资等[34] - 低空经济领域涌现多只专项基金，如安徽省低空经济产业基金10亿元、共青城低空经济产业发展专项基金50亿元[17][18] - 重点完成募集案例中，君联资本TMT创新三期基金募集规模31.8亿元最为突出[19][20] - 重点融资案例Top10中，哪吒汽车获50亿元股权融资，亨通高压获20.3亿元战略融资[44] 投资阶段与区域分布 - A轮交易数量175起占比37.7%，早期投资数量127起占比27.4%，较去年同期大幅提升[37][38] - 亿美元级交易市场占比2.9%，较去年同期1.7%大幅增加[38] - 北京、江苏、安徽、广东等地区交易活跃，电子信息是主要投资重点[41][42] - 江苏省在先进制造领域项目投资表现突出[41]