报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [7] 报告的核心观点 - 公司是宫颈癌筛查--HPV检测的先行者、倡导者 [3] - 公司于2023年6月获得我国第一张宫颈癌筛查预期用途注册证书 [3] - 公司HPV产品累计使用量超6,600万人次 [3] - 检验业务板块出现亏损,公司将持续开展降本增效工作 [4] - 公司应收账款余额较高,但坏账风险可控 [6] - 2024年第一季度业绩仍旧承压,主要系行业需求变化,检验服务收入大幅减少所致 [7] - 2024年公司将持续推进核酸99战略,加快研发创新与新产品上市与拓展,持续推进"凯普B53核酸远程战略服务方案",推进宫颈癌筛查及等肿瘤筛查业务拓展,加快医学检验和检验检测业务拓展 [7] 财务数据总结 - 2023年全年实现营业收入11.04亿元,同比下降80.27% [1] - 2023年归母净利润1.40亿元,同比下降91.86% [1] - 2023年扣非净利润1.13亿元,同比下降93.47% [1] - 2024年第一季度实现营业收入1.83亿元,同比下降39.39% [7] - 2024年第一季度归母净利润-0.14亿元,扣非净利润-0.16亿元 [7] - 预计2024-2026年公司营业收入分别为10.21亿/12.33亿/14.56亿,同比增速分别为-8%/21%/18% [8] - 预计2024-2026年归母净利润分别为1.02亿/1.36亿/1.68亿,同比增速分别为-27%/34%/23% [8]