报告的核心观点 1. 牛奶定义与分类：牛奶按脂肪含量分为全脂、低脂和脱脂牛奶。运动者更注重脂肪含量，占比约20%。从整体销售额来看，全脂牛奶更受欢迎，占比6成以上，增速明显高于其他品类[20][21] 2. 生产工艺：常温奶通过超高温灭菌保质，可长时间常温存放，口感平滑，但营养略损；低温奶采用巴氏杀菌，需冷藏并在短时间内饮用，营养更丰富[13][14] 3. 发展历程：中国牛奶行业历经萌芽、发展、震荡三个阶段，始于张骞丝绸之路带来的奶制品，1993年后国产企业兴起。2008年三鹿奶粉事件触发食品安全危机，推动牛奶产业法制化发展，逐步规模化、专业化[24][25][26][27] 4. 市场规模：中国牛奶市场2022年规模为4,951亿元，同比增长10.2%。受消费者对健康和营养的需求提高、企业对产品的创新升级和电商平台的快速发展影响，预计2027年中国牛奶行业规模将达5,752亿[29][30][31] 产业链分析 1. 牛奶产业链：牛奶行业的产业链上游为奶牛养殖和调料、包装等原材料供应商，中游则是牛奶生产包装厂商，下游则为购买牛奶的终端消费者[32] 2. 上游原材料：牛奶的主要成本来自于直接材料，而牛奶的直接材料主要包括鲜牛奶、牛奶粉和水等，其中，鲜牛奶作为最基本的制奶原料。中国奶牛以荷斯坦奶牛为主，奶牛养殖场主要分布于东北内蒙古和西北产区[37][38] 3. 中游细分市场：2023年上半年，O2O即时零售前三品类为液态奶、美妆个护和酒水。从液态奶细分市场来看，常温奶为主流产品。从产品卖点来看，高钙和奶源等卖点的热度较高[39][40] 4. 线上售卖情况：2023年，京东牛奶品牌市占率前三为蒙牛、伊利和特仑苏，而抖音为认养一头牛、伊利和金典。不同平台用户结构、营销环境和产品策略是导致品牌市占率差异的原因之一[40][41] 5. 下游消费场景及人群：牛奶的主要消费场景为用于补充营养。脱脂牛奶主要由女性购买，而从年龄层来看，00后为主要消费人群。从消费人群来看，运动爱好者为主要消费者，偏好纯牛奶及脱脂、高钙牛奶[42][43] 6. 下游消费地域：2022年中国人均乳制品消费量为42千克，仅达推荐量的38.4%。2023年京东牛奶乳品消费额增速前三的省市为内蒙古、云南和天津[43][44] 行业分析 1. 政策分析：国家出台政策，促进奶业高质量发展，提升畜产品品质、推动每日奶制品摄入，推进奶业生产能力，优化奶源布局，加强奶源基地建设，规范乳制品包装标注[46] 2. 发展驱动力：中国牛奶行业发展驱动力主要有大部分中国消费者的乳制品摄入量未达标、消费者越发重视健康饮食及线上销售渠道的普及等[48][49] 3. 发展趋势：中国牛奶行业呈现多样化趋势：消费者需求转向更亲和肠胃牛奶；富硒、高钙、高蛋白产品受欢迎；特色牛奶市场崛起，包括水牛奶、牦牛奶等[51][52][53][54] 4. 区域竞争格局：2023年全国牛奶企业现存5.8万家，其中广东牛奶企业最多。2022年，30万吨以上产区35个，总产量约2,356万吨，占全国59%，主要分布于华北、西北和东北地区[56] 5. 品牌竞争格局：中国牛奶市场呈现高度集中，由伊利和蒙牛两大巨头垄断主导。其中伊利股份连续十年位居亚洲乳业第一，是全球乳业五强；蒙牛乳业则位居全球乳业八强[57][58] 企业分析 1. 伊利股份：伊利股份是中国规模最大、产品品类最全的乳制品企业，2022年营业收入达1231.7亿元，同比增长11.4%。伊利股份已连续十年蝉联亚洲乳业第一，位居全球乳业五强[59] 2. 蒙牛乳业：蒙牛乳业是中国领先的乳制品供应商，全球乳业八强。2022年蒙牛乳业的营业收入为925.9亿元，同比增长5.1%[59] 3. 光明乳业：光明乳业主营产品包括新鲜牛奶、新鲜酸奶、乳酸菌饮品等，2022年营业收入为282.2亿元，同比下降3.4%[59] 4. 新乳业：新乳业专注于乳制品生产，产品包括液态奶、奶粉、奶酪等。2022年新乳业的营业收入为100.1亿元，同比增长11.6%[59] 5. 三元股份：三元股份产品线丰富，涵盖液态奶、奶粉、奶酪等多种乳制品，也拓展至种畜种禽和食品加工等领域。2022年三元股份的营业收入为80.0亿元，同比下降9.6%[59]