报告行业投资评级 - 塑料包装行业暂无明确的投资评级 [1] 报告的核心观点 - 塑料包装行业应用广泛，正积极转型为可持续和环保的发展模式 [1] - 中国塑料包装行业处于稳定发展时期，2018-2022年市场规模从3,998.92亿元增长到5,633.06亿元，复合年增长率为8.94% [1] - 预计未来行业规模将稳定增长，2027年市场规模将达到5,768.28亿元 [1] - 行业市场集中度低，竞争激烈，随着环保政策趋严，预计未来将有一部分企业出清，市场集中度将有所提升 [1] 行业定义 - 塑料包装指主要采用塑料材料生产的包装制品及使用塑料材料制成的用于包装商品的容器或保护层，形态可为固定形状的容器或柔软的薄膜或袋子 [2] - 常用的塑料包装多为聚乙烯与聚氯乙烯薄膜制成，与传统的纸质包装相比，塑料包装防潮隔湿，抗老化，可塑性好 [2] - 塑料包装旨在保护商品、提高商品的保存期以及提供一个方便的运输和销售手段 [2] 行业分类 - 塑料包装行业可根据材料和用途划分种类 [3] - 按材料可分为聚氯乙烯（PVC）、低压聚乙烯（HDPE）、高压聚乙烯（LDPE）、聚丙烯（BOPP）等 [3][4][5][6] - 按用途可分为服装袋、快递袋、食品袋等 [7][8][9] 行业特征 - 应用广泛：塑料包装能够提供运输包装、储藏包装、集合包装、保护包装、销售包装等多种功能，应用领域涵盖食品、饮料、医药、日化、食用油等多个行业 [10] - 多元竞争：中国塑料包装行业集中度相对较低，竞争相当激烈，从龙头企业到中小规模的生产商，行业内有明显的梯队分化 [11] - 绿色环保主导的发展方向：塑料包装行业正在迅速转向绿色环保主导的发展方向，以中国石化为例，该公司正在通过包装线改造、制定共享托盘标准和实施智能出厂系统等方式，推进绿色行动 [12] 发展历程 - 中国塑料包装行业自诞生以来，分别经历萌芽期（1970-1980）、启动期（1980-2000）、高速发展期（2001-2009）以及成熟期（2009至今）四个阶段 [13] - 目前正处于成熟期，以市场细分、品牌化和绿色可持续发展为主要特点 [19][20] 产业链分析 - 塑料包装行业产业链结构清晰，主要由上游原料供应商、中游的塑料制品生产商，以及下游的零售商和消费者组成 [21] - 上游原材料及加工设备商包括聚氯乙烯、聚丙烯、聚氯乙烯等合成树脂 [22] - 中游环节不同企业拥有不同的成本结构和技术路线 [24] - 下游是食品、医药、电子信息制造、日化用品等行业 [25] 行业规模 - 中国塑料包装行业目前处于稳定的发展时期，2018-2022年市场规模由3,998.92亿元增长到5,633.06亿元，复合年增长率为8.94% [26] - 预计未来行业规模将稳定增长，2027年市场规模将达到5,768.28亿元 [26] - 推动力包括政策持续加码鼓励和支持生产可降解、高功能性、高附加值的塑料包装产品，以及中国人均包装消费水平远低于欧美、日本等发达国家 [26] 政策梳理 - 相关政策包括《中华人民共和国循环经济促进法》、《中华人民共和国清洁生产促进法》、《关于加快我国包装产业转型发展的指导意见》、《关于加快建立绿色生产和消费法规政策体系的意见》、《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》等 [27][29][31][33][34] 竞争格局 - 中国塑料包装行业的市场集中度低，行业竞争激烈，大小工厂林立 [36] - 行业大体可分为四个梯队，第一梯队包括永新股份、双星新材、紫江企业等，其营业收入在20亿元以上；第二梯队包括华源控股、王子新材、合富科技等，其营收在10亿元以上；第三梯队包括南方包装、普拉斯包装、宏裕包材、海顺新材等大中型企业；第四梯队为广大中小企业 [36] - 市场集中度低和竞争激烈的主要原因为塑料包装市场准入门槛相对较低，导致大量中小企业涌入，以及产品同质化问题严重 [36] 代表企业分析 - 上海紫江企业集团股份有限公司在塑料包装行业内拥有多年的经验和技术积累，结合其完善的生产线和优化的供应链管理，确保了高品质和成本效益的产品输出 [40] - 云南恩捷新材料股份有限公司在塑料包装行业中具有明显的竞争优势，主要表现在其先进的生产技术、严格的质量控制和持续的研发投入上 [43]