行业投资评级 - 对基础化工行业维持“看好”评级 [1] 核心观点 - 报告核心聚焦于化工行业可转债及定增市场近两周动态，指出惠城转债价格创历史新高，并分析了权益与可转债市场的表现及近期融资项目进展 [1] - 报告认为轮胎行业受需求复苏、海运费用下降、库存去化较强等因素影响，景气度正在恢复 [1] 可转债市场回顾 - 权益市场表现：近两周（2024年5月1日至5月19日），沪深300指数上涨2.04%，收于3678点；同期，中信基础化工指数上涨4.07%，跑赢沪深300指数2.02个百分点；中信石油石化指数上涨2.73%，跑赢沪深300指数0.69个百分点 [1][4] - 行业细分板块表现：在中信基础化工和中信石油石化合计39个三级行业中，仅5个板块下跌，占比13%；其中，粘胶（上涨25.13%）、涂料油墨颜料（上涨12.71%）、民爆用品（上涨11.88%）板块涨幅居前；轮胎（下跌2.35%）、石油开采Ⅲ（下跌1.85%）、膜材料（下跌0.90%）等板块跌幅居前 [6] - 可转债个券表现：截至2024年5月19日，统计的71个化工行业可转债中，当周20只上涨，47只下跌；涨幅前五为：惠城转债（上涨24.35%）、晶瑞转债（上涨12.45%）、聚隆转债（上涨11.96%）、洋丰转债（上涨2.37%）、瑞丰转债（上涨2.36%）；跌幅前五为：科思转债（下跌5.61%）、麒麟转债（下跌3.58%）、溢利转债（下跌3.27%）、花园转债（下跌3.21%）、杭氧转债（下跌2.40%）[1][8] - 重点可转债详情：惠城转债周涨幅24.36%，债券价格达473.80元，正股周涨幅26.54%，转股价格15.93元，目前股价75.91元，价差率达376.5% [9]；科思转债周跌幅5.62%，债券价格165.61元，正股周跌幅达52.96% [10] 重点公司公告或行业重要新闻跟踪 - 重点公司公告摘要： - 神马股份控股股东中国平煤神马集团转让“神马转债”319万张，占发行总量10.63% [11] - 杭氧股份“杭氧转债”转股价格由27.69元/股调整为26.89元/股 [11] - 强力新材、南大光电股票价格触发可转债转股价格向下修正条件 [11] - 新洋丰“洋丰转债”转股价格由17.69元/股调整为17.39元/股 [11] - 阳谷华泰控股股东减持“阳谷转债”699,671张，占发行总量10.76% [11] - 科思股份控股股东转让“科思转债”732,450张，占发行总量10.10% [11] - 行业要闻摘要： - 晓星氨纶(宁夏)有限公司年产36万吨氨纶及其原料配套三期项目开工，总投资120亿元，三期投资18亿元，预计2025年2月投产 [12] - 中韩石化前4个月在集团公司炼油专业达标竞赛中排名沿江企业首位 [13] - 河南晋开集团延化化工有限公司60·80项目已具备试车条件 [13] - 新疆地区2023/24年度棉花质量补贴预计为每公斤籽棉0.35元，将于五六月份陆续发放 [13] - 浙江省2024年绿色石化产业集群营业收入目标突破1.8万亿元，2023年该集群规上企业营收为1.74万亿元 [13] - 湖北邦恩特新材料科技有限公司年产4,700吨电子助剂项目投产，总投资1.2亿元，预计年产值约3亿元 [14] 新发行可转债、定增项目跟踪 - 近期完成发行的可转债项目： - 鹿山新材完成可转债发行，募资规模5.24亿元，主要用于太阳能电池封装胶膜扩产项目及补充流动资金 [1][16] - 华特气体完成可转债发行，募资规模6.46亿元，主要用于年产1,764吨半导体材料建设项目、研发中心建设及补充流动资金 [1][16] - 近期获证监会批准的可转债项目：科思股份（募资7.25亿元）、蓝晓科技（募资5.46亿元）、赛特新材（募资4.42亿元）的可转债发行获得证监会批准 [1][16][17][19] - 其他在推进的可转债项目：报告列出了包括德方纳米（预案募资35亿元）、万凯新材（预案募资27亿元）、和邦生物（预案募资46亿元）在内的多家公司的可转债项目进展详情 [17][18][19][20] - 定向增发项目进展： - 发审委核准通过美瑞新材、天铁股份的非公开发行股票预案 [1][22] - 交易所审核通过呈和科技、鲁西化工、凯美特气、新乡化纤的非公开发行股票预案 [1][22] - 其他在推进的定增项目：报告列出了包括华恒生物（预案募资17.27亿元）、容百科技（预案募资54.28亿元）、中国石化（预案募资120亿元）、恩捷股份（预案募资128亿元）在内的多家公司的定增项目进展详情 [23][24][25][27] 附表：已发行可转债、定增项目详情 - 已发行可转债详情：报告列出了包括隆华转债、贵燃转债、惠城转债、科思转债等在内的多个化工行业可转债的代码、发行总额、转股价格、剩余期限等关键信息 [28][30] - 已发定增项目详情：报告列出了包括安诺其、川恒股份、当升科技、恩捷股份等在内的多个化工行业公司已完成定增的发行价格、最新收盘价、自发行价涨跌幅、实际募资总额等信息 [33]