报告行业投资评级 无相关内容 报告的核心观点 1) 中国土木工程建筑业正经历行业革命和智能化转型,表现出技术创新和多元化发展的趋势[3] 2) 通过"一带一路"等倡议,中国土木工程建筑业不仅在中国市场保持增长势头,同时也在积极拓展国际市场[4] 3) 政府对基础设施投资的持续增长和支持,为土木工程建筑业带来了重大窗口期[5] 4) 过往行业市场规模增加的主要驱动力包括交通基础设施的高速发展和建设技术的进步[6] 5) 未来,随着社会对可持续发展和环境保护的关注日益加深,市场对于绿色、清洁能源的需求将持续增长[6] 按照相关目录分别进行总结 行业定义 土木工程建筑业涵盖了除房屋建筑外的各种类型的基础设施建设和公共工程[2] 行业分类 土木工程建筑行业可以按照工程的功能和用途分为交通基础设施建设、水利及环境工程、能源和资源工程、公共设施及其他工程[3] 行业特征 1) 中国土木工程建筑业正经历行业革命和智能化转型,表现出技术创新和多元化发展的趋势[3] 2) 通过"一带一路"等倡议,中国土木工程建筑业不仅在中国市场保持增长势头,同时也在积极拓展国际市场[4] 3) 政府对基础设施投资的持续增长为行业发展提供了坚实的支撑[5] 发展历程 1) 萌芽期(1949-1977)见证了基础设施的重建和初步发展[6][7] 2) 启动期(1978-1999)迎来改革开放,为中国的现代化建设奠定了坚实的基础设施支撑[8][9] 3) 高速发展期(2000-2012)标志着基础设施建设的快速进展,显著提高了中国在全球建筑行业的地位[10][11] 4) 成熟期(2013-2024)以技术创新和国际化为标志,在全球范围内提升了中国的影响力[12][13] 产业链分析 1) 产业链上游为原材料供应商、工程机械制造和金融服务提供商,低位融资成本将利好土木工程建筑企业[16][17] 2) 产业链中游为土木工程承包商、工程设计与咨询公司和项目管理公司,海外市场和BIM技术为中国承包商带来新的增长点[19][20][21] 3) 产业链下游为各类市政基础设施建设单位和房地产开发商,国家能源战略和城市轨道交通建设推动了土木工程行业需求增长[22][23] 行业规模 1) 中国土木工程建筑工程业在过去五年(2018-2023)综合表现出快速且稳定的增长趋势,年复合增长率为9.45%[6] 2) 过往行业市场规模增加的主要驱动力包括交通基础设施的高速发展和建设技术的进步[6] 3) 未来,随着社会对可持续发展和环境保护的关注日益加深,市场对于绿色、清洁能源的需求将持续增长[6] 政策梳理 1) 《国家水网建设规划纲要》为行业带来大量新的基础设施建设项目,促进了企业技术升级和环保意识提升[25][26] 2) 《2023年能源工作指导意见》刺激了清洁能源基础设施建设,要求企业采用更环保的材料和技术[28][29] 3) 《加快建设交通强国五年行动计划(2023—2027年)》为建筑企业提供了新的商机和收入来源,推动了技术进步和行业升级[30][31] 竞争格局 1) 中国土木工程建筑行业TOP10企业总体市场份额占比为18.86%,主要分为三个梯队[37][38] 2) 大型国企预计将继续占据大量全球市场份额,具有强大研发实力和快速市场响应的公司将获得更大竞争优势[39][40]