核心观点 - 印度经济在新兴经济体中表现突出，要素改革是核心逻辑，未来印度工业化“补课”或拉动自中国进口需求，同时有望成为全球大宗商品需求新引擎 [1] - 2024年5月30日亚太、欧美股市及外汇、商品、固定收益市场有不同表现，各板块和个股也有相应动态，市场受多种因素影响 [27][39] 各板块及市场情况 亚太市场 - 周三亚太股市普遍下跌，港股跌幅最大，恒指跌1.83%，A股是唯一上升市场，沪深300指数涨0.12% [39] - 印度经济表现突出，未来工业化“补课”或拉动自中国进口需求，关注电气设备等资本品、工业金属原材料和工业中间产品，以及印度对煤炭等大宗商品需求拉动 [1] - 印度尼西亚当选总统可能推出国家基础设施计划，道路和铁路网络有增长潜力，工业园区和房地产行业有望受益，建议关注相关公司 [50] 港股市场 - 港股继续调整，三大指数全天下跌，恒指跌344点(-1.83%)，恒生科技指数跌89点(-2.32%)，国指跌128点(-1.92%)，大市成交1231.9亿港元，港股通南下净流入67.74亿港元 [21] - 港股主板11个板块中，能源(+1.6%)、原材料(+0.3%)上升，大型科技股、多数金融股和中特估走低，军工股等跌幅靠前，比亚迪领涨汽车股，光伏太阳能概念上涨 [21] A股市场 - A股三大指数小幅上涨，沪指涨0.05%，深成指涨0.25%，创业板指涨0.27%，沪深两市成交额7084亿元，较上日缩量333亿元，两市超2700只个股上涨 [25] - 11大板块中7个上涨，原材料(+1.1%)、能源(+0.9%)涨幅居前，金融(-0.6%)跌幅居前，光伏概念、有色金属概念活跃，铜缆高速连接等板块调整 [25] 欧美市场 - 周三欧洲股市整体低开低走，泛欧斯托克600指数收市下跌1.08%，英、德、法三大股市齐跌 [29] - 美股下跌，道指挫1.06%，标指降0.74%，纳指跌0.58%，标指11个板块全面下跌，能源指数跌幅居前，康菲石油收购同业，股价有不同表现 [30] - 周三拉美主要两大股市个别发展，墨西哥股市靠稳，巴西股市下跌，铁矿石价格影响相关成份股表现 [31] 外汇/商品 - 美元指数升0.5%至105.122，美元兑人民币跌0.1%，美元兑日圆跌0.3%，欧元兑美元跌0.5%等 [4][51] - 纽约期金下跌0.6%，报2364.10美元/盎司，纽约期油下跌0.8%，报79.23美元/桶，布伦特原油期货下跌0.7%，报83.60美元/桶 [51] 固定收益 - 隔晚美国国债长端大跌，受德国通胀超预期等因素影响，中资美元债利差普遍下行1 - 3bp，地产板块瑞安债券大幅下跌8% [17][51] 板块及个股要闻 - 小鹏汽车发布2024年一季度业绩，综合毛利率达12.9%，环比提升6.7个百分点，大众合作收入首次确认，预计销量将显著提升 [19] - 5月29日国务院印发节能降碳行动方案，建议关注两高行业龙头和清洁能源细分赛道龙头标的 [23] - 供应端关注6月OPEC+会议减产决议，需求端中国地产政策、美国汽油裂解差等因素影响原油需求，预计2024年下半年原油需求小幅增长，油价在80 - 90美元/桶波动 [23] - 欧美户用光伏储能渠道库存去化接近尾声，出口需求改善，新兴市场需求提升，预计户用光储行业景气度上行，推荐关注相关厂商 [48]