报告核心观点 - 6月内地债市波动或加大，宽货币预期博弈将主导市场，不同MLF降息情况对应不同利率走势；各股市表现不一，亚太股市普遍上涨，欧美市场有涨有跌；外汇和商品市场中，美元指数下跌，国际金铜价格反弹，油价下跌；投资建议关注科技、消费等板块相关机会 [2][18] 环球市场重点新闻 - 5月美国制造业活动意外加速萎缩，纽交所出现技术性问题致多股停牌，印度将公布大选结果，墨西哥执政党获胜，中国上海和深圳购房意愿上升，5月新能源车销量亮眼，今年港股回购额超900亿港元，微软裁员，Shein计划提交IPO文件，字节跳动任命新总法律顾问，中粮国际探索出售码头选项 [3] 欧美市场 股市 - 5月美国ISM制造业指数降至48.5，三大美股指高开，仅道指收跌，道指跌0.30%，纳指涨0.56%，标指升0.11%，能源板块领跌，中概股金龙指数两连跌 [6] 外汇与商品 - 美元指数创逾七周新低，黄金上涨，原油收跌，纽约期油跌3.6%，报74.22美元/桶 [6][38][49] 债券 - 隔夜美债大幅上涨，10年期美债收益率下行近10bp，中资美元债收益率利差小幅上行，地产方面万科小涨 [4][38] 港股市场 整体表现 - 港股三大指数止跌大涨，恒指升1.79%，恒生科技指数升2.53%，国指升2.18%，成交1323.1亿港元，港股通净流入34亿港元 [27] 板块表现 - 通信服务、非日常生活消费品、信息技术涨幅居前，医疗保健、原材料板块下跌 [9][27] 投资建议 - 2024下半年科技板块围绕人工智能创新，关注算力产业链及国产替代方向，以及细分板块出海和估值修复机遇，推荐多只相关股票 [9] A股市场 整体表现 - A股三大指数涨跌不一，沪指跌0.27%，深成指涨0.07%，创业板指涨0.79%，成交额8307亿元，超4400只个股下跌 [43] 板块表现 - 公用事业、信息技术涨幅居前，原材料、房地产跌幅居前 [31][43] 投资建议 - 关注消费预期修复，短期受经济预期影响，中期关注结构性趋势和增量机会，建议关注白酒、消费互联网、美妆等行业龙头 [32] 亚太市场 股市 - 亚太股市普遍上扬，印度股市创新高，港股、韩国及台股涨逾1.7% [4][46] 个股 - 阿波罗医院FY2024年4季度业绩符合预期，预计FY25年底医院业务有收入增长和利润率提升，Apollo 24/7将实现盈亏平衡，建议关注 [14] 外汇与商品市场 - 美元指数跌0.5%至104.14，G - 10货币兑美元普涨，国际金价涨1.0%，报2346.6美元/盎司，国际铜价回升1% [37] 固定收益市场 - 内地基本面和海外货币政策对债市友好，但政府债发行有流动性风险，6月MLF降息与否对应不同利率走势，做平曲线机会值得关注 [18]