报告行业投资评级 无相关内容。[1][2][3] 报告的核心观点 新能源汽车换电行业定义 - 换电站是一种能源站,用于集中存储和充电大量电池,并提供电动汽车电池更换服务。[3] - 换电站通常包括换电系统、充电系统、换电平台和控制系统等组成部分。[3] 新能源汽车换电行业分类 - 按照服务车型的分类方式,新能源汽车换电行业可以分为乘用车换电和商用车/重卡换电两大类。[4][6] - 乘用车换电主要包括底盘换电、侧方换电和分箱换电三种技术路线,其中底盘换电占主流。[22] - 商用车/重卡换电主要包括顶吊换电、整体单侧点换电和整体双侧点换电三种技术路线,整体单侧点换电有望成为主流。[22][23] 新能源汽车换电行业特征 - 电池标准不统一是行业的主要痛点。[8][9] - 当前主要应用于商用车,适合采用换电模式。[10] - 换电站日服务次数超过100次可实现盈亏平衡。[11] 新能源汽车换电行业发展历程 - 2006-2013年为换电技术储备与商业模式探索阶段;2013-2019年为充电模式初步发展阶段;2019年至今为换电模式快速发展阶段。[12][13][14][15][16][17] 新能源汽车换电产业链分析 - 产业链上游为制造环节,包括发电企业、换电系统提供商、充电系统提供商、动力电池供应商和云服务商。[18][19][20][21][22][23] - 产业链中游为建设与运营环节,主要包括换电站建设和运营提供商。[24][25][26][27] - 产业链下游为应用和回收环节,包括广大消费者和动力电池回收企业。[29][30][31][32] 根据相关目录分别进行总结 行业规模 - 2019年-2023年,新能源汽车换电行业市场规模由11.49亿元增长至124.33亿元,年复合增长率81.39%。[34] - 预计2024年-2028年,新能源汽车换电行业市场规模将由400.62亿元增长至1,749.17亿元,年复合增长率44.55%。[34] - 整体新能源汽车飞速发展和商用车电动化趋势是推动换电市场规模增长的主要因素。[35][36][37][38] 政策梳理 - 《汽车行业稳增长工作方案(2023-2024年)》等政策鼓励新能源汽车换电模式应用,支持公共领域车辆换电试点,加快换电基础设施建设。[40][41][42][43][44][45][46][47][48][49] - 相关政策有利于促进换电产业的快速发展。[41][43][47][49] 竞争格局 - 新能源汽车换电行业集中度较高,预计2025年CR6达到95%。[50] - 行业呈现以整车企业、能源央企和专业运营商三大阵营的竞争格局。[50][51][52][53][54] - 整车企业通过自建换电体系、与第三方运营商合作等方式抢占市场;电池企业也切入换电赛道,加速行业出清。[51][52][53][54]