报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 未提及相关内容 根据相关目录分别进行总结 资产类别资金流向 - 资金流向:本周现金流入404亿美元,债券流入103亿美元,股票流入63亿美元,加密货币流入5亿美元;货币市场基金资金流入400亿美元,按年率计算流入6800亿美元,资产规模达6.1万亿美元;美国国债连续6周流入18亿美元;投资级债券9周内最大流入77亿美元;美国股票连续8周流入63亿美元,科技股自3月24日以来最大流入21亿美元,能源股自2月以来最大流出13亿美元,美国成长股自3月以来最大流入18亿美元,美国价值股自3月以来最大流出26亿美元 [2] - 资产类别累计资金流向:年初至今,股票流入196.791亿美元,ETF流入386.526亿美元,共同基金流出189.236亿美元;债券流入274.848亿美元;大宗商品流入88.28亿美元;货币市场流入315.214亿美元 [6] 私人客户资金流向与配置 - 资金流向:过去4周,私人客户在ETF中买入银行贷款、MLP和高收益债券,卖出低波动、能源和通胀保值债券 [3] - 资产配置:全球财富与投资管理(GWIM)客户股票配置为62%,现金配置为11%;GWIM权益类ETF占资产规模的18%,债务类ETF占14% [12] 资产类别总回报 - 历史表现:展示了2000 - 2024年各资产类别按年排名的总回报情况,如2000年大宗商品回报率为58.2%,美国国债为13.4%等 [16] - 2024年年初至今表现:美国股票回报率为14.0%,黄金为12.8%,工业金属为11.9%等;各行业板块中,信息技术回报率为23.2%,电信为18.4%等;固定收益方面,CCC级高收益债券回报率为4.2%,美国高收益公司债券为2.7%等;外汇方面,比特币回报率为62.4%,英镑为0.5%等;大宗商品中,白银回报率为25.7%,天然气为21.1%等 [28] 专有指标 - 反向指标:美国银行牛熊指标(B&B)为6.0,信号为中性,持续1 - 3个月;全球基金经理调查现金指标为4.0%,信号为中性,持续4周;全球广度规则为44.4%,信号为中性,持续3个月;全球资金交易规则为0.6%,信号为中性,持续8周;新兴市场资金交易规则为0.4%,信号为中性,持续8周 [20] - 宏观指标:全球每股收益增长模型显示每股收益增长上升,持续6 - 12个月 [20] 超买与超卖情况 - 偏离200日移动平均线情况:美国股票偏离12.7%,欧洲股票偏离11.2%,工业金属偏离11.2%等;各行业板块中,信息技术偏离21.3%,电信偏离14.5%等;固定收益方面,CCC级高收益债券偏离5.8%,新兴市场主权债券偏离4.7%等;外汇方面,瑞典克朗偏离2.5%,南非兰特偏离2.2%等;大宗商品中,天然气偏离24.198%,白银偏离22.1%等 [30]
美银:研究流动显示现金泡沫
2024-06-15 12:21