大蓝筹公司动态 - 格力电器股东京海互联计划6个月内增持公司股份，金额不低于10.5亿元且不超过21亿元，资金来源为自有资金和金融机构专项贷款 [2][5] - 海康威视累计回购3509.92万股，占总股本0.3801%，回购金额10.68亿元 [5] - 招商轮船累计回购3823.8万股，占总股本0.4695%，回购金额2.51亿元 [6] - 中远海控累计回购8908.01万股，占总股本0.5581%，回购金额12.51亿元 [6] - 阿特斯累计回购1241.66万股，占总股本0.3367%，回购金额1.34亿元 [6] - 春秋航空累计回购348.11万股，占总股本0.3558%，回购金额1.79亿元 [6] 重大合同与订单 - 中国船舶子公司江南造船签订18000TEU LNG双燃料集装箱船建造合同，金额180亿至190亿元，预计2028-2029年交付 [3][8] - 当升科技与SK On签订锂电正极材料供货协议，2025-2027年预计供应17000吨高镍及中镍材料 [9] - 当周11家上市公司发布中标公告，总金额129.63亿元，中国建筑、新疆交建、设计总院中标金额分别为107.1亿元、12.33亿元、6.56亿元 [8] 市场观点与估值 - 瑞银维持超配中国，认为中国市场应比其他新兴市场溢价15%，但实际折价30% [3][11] - 瑞银指出中国入市资金韧性可对冲关税风险，且关税对上市股票直接影响较小 [11] - MSCI中国指数前瞻性市盈率低于12倍，相比全球主要股市存在明显估值折扣 [11]