债务周期与财政赤字 - 达利欧建议将财政赤字削减到GDP的3%以解决债务问题 [1] - 当前经济处于"大债务周期"临界点，传统债券买家减少购买导致央行印钞填补缺口 [15][16][19] - 2020-2021年财政刺激政策导致通胀上升，被视为债务危机的预警信号 [21][24] 债务违约与重组 - 美国可能通过变相方式停止支付债务，如延长国债到期时间或制裁特定国家 [2][35][36] - 债务危机爆发时市场将出现利率飙升、货币贬值，美联储可能大规模干预 [30][31] - 1971年美元与黄金脱钩类似事件可能重现，但形式更隐蔽 [34] 货币贬值与资产配置 - 全球主要货币将相对黄金等硬资产贬值，而非单一货币贬值 [40][41][45] - 黄金和比特币可能成为价值储存手段，但黄金配置比例建议10%-15% [47][51] - 投资者应避免追涨，平衡投资组合以降低风险 [48][49] 大宗商品与金融实践 - 达利欧通过大宗商品对冲交易帮助麦当劳锁定鸡肉价格，促成麦乐鸡上市 [6][7][11] - 利用债务周期信号（如杠杆率与收入增速错配）可预判市场风险并调整投资 [58][59][61] 政策组合与经济增长 - 实现3%财政赤字目标需平衡紧缩与刺激政策，参考1992-1998年经验 [52][54][55] - 税收政策需考虑整体经济效应，税率调整未必直接影响税收收入 [53]