房地产行业 - 1-2月百强房企累计全口径/权益销售金额分别为4402/3227亿元，累计同比为-3.1%/+0.2%，销售面积累计同比-15.6% [4] - 销售金额同比表现较好的房企包括中国铁建(+118%)、保利置业(+81%)、华发股份(+59%) [4] - 前期政策持续落地，房地产市场热度提升，部分高能级城市将逐步实现"止跌回稳" [4] 钢铁行业（锑） - 2025年3月3日内盘锑价达16.5万元/吨，2月6日-3月3日涨幅16% [5] - 外盘锑价达5.03万美元/吨（折合人民币36.7万元/吨），内外价差20.2万元/吨 [5] - 光伏玻璃需求向好，氧化锑出口陆续恢复，国内锑价中枢有望上行 [5] 汽车行业（智驾） - 特斯拉FSD入华面临中美差异与监管制约，本地化不足 [6] - 与国内智驾第一梯队相比，特斯拉通用场景表现更拟人但本土化应变能力待加强 [6] - FSD入华或加速国内车企智驾升级迭代，2025年国内智驾拐点有望加速到来 [6] 电子行业（机器人/AI芯片） - 小米Cyber One机器人研发成果公布，未来或应用于智能家居场景 [7] - 边缘算力SoC为AIoT智能终端核心，全志科技24年营收利润双增长 [7] - 公司持续技术创新，新品发布有望受益AI端侧高景气 [7] 神火股份（000933.SZ） - 电解铝产能170万吨/年，煤炭产能855万吨/年，铝业务贡献74%营收和68%毛利润 [9] - 氧化铝价格下跌推动电解铝利润走扩，煤炭价格下跌空间有限 [9] - 24年Q3业绩为前三季度最高 [9] 海南华铁（603300.SH） - 子公司签署5年算力服务协议，总金额36.9亿元（含税），年均营收约7亿元 [10] - 预计资本支出超20亿元，算力业务描摹第二成长曲线 [10] - 公司为高机头部租赁商，国资入主全面赋能 [10] 佰维存储（688525.SH） - 24年存储业务营收高增长，产品销量同比大幅提升 [11] - 发布AI手机/AIPC产品，可穿戴存储业务发力 [11] - 注重研发投入，布局先进封测领域 [11]