Marvell股价暴跌 - Marvell Technology股价周四收盘下跌19.8%，创下20多年来最大单日跌幅，收于72.28美元[1] - 股价下跌源于公司发布的符合预期的收入预测未能缓解市场对AI基础设施支出放缓的担忧[1] - 当日成交量超过4500万股，远高于50天平均成交量1400万股[3] - 公司市值预计蒸发150亿美元，2024年股价上涨83%后今年迄今已下跌约18%[6] AI芯片行业动态 - 投资者预期Marvell第一季度营收约为20亿美元，而公司预测为18.8亿美元[4] - 分析师对4月份季度营收的最高预期为19.4亿美元[5] - 费城半导体指数去年上涨近20%后，2025年迄今已下跌5%[5] - 公司已超额完成2025财年15亿美元AI收入目标，预计2026财年AI销售额将超25亿美元[6] 博通业绩表现 - 博通预计第二季度营收约为149亿美元，高于预期的147.6亿美元[9] - 公司AI半导体收入预计达44亿美元，第一季度AI营收飙升77%至41亿美元[9][11] - 基础设施软件部门收入增长47%至67亿美元，超过预期的64.9亿美元[12] - 盘后交易中股价飙升14%，此前因Marvell拖累收盘下跌6%[9] 行业竞争格局 - 博通新增四个超大规模客户合作开发定制芯片，未纳入此前600-900亿美元收入预期[10] - OpenAI正与博通合作开发首款定制芯片以减少对英伟达依赖[11] - 博通评估英特尔18A制造工艺，已在英特尔工厂运行测试晶圆[11] - 定制芯片利润率低于现成处理器，Marvell预计调整后毛利率约60%，同比下降逾2个百分点[7] 英伟达GPU需求 - OpenAI和Oracle计划在德州数据中心安装64,000块英伟达GB200芯片，首批16,000块将于今夏完成[14] - Stargate项目预计耗资1000亿美元，未来可能扩展到10个站点[14] - Meta计划2024年底前拥有相当于600,000台Nvidia H100的计算能力[15] - CoreWeave在32个数据中心拥有超过250,000个Nvidia GPU[15]