市场整体表现与机构观点 - A股及港股近期走出相对独立行情，AI、半导体、汽车等板块表现不错 [1] - 机构预计今年沪深300指数成份股公司每股收益将增长6%，若涨势持续，指数涨幅料将远高于6% [1][6] - 从历史数据及与新兴市场的比较来看，中国市场估值仍然偏低，机构继续看好中国股票 [1][6] - 海外资金正进一步加仓中国，因美国股市波动且中国在新兴市场中唯一拥有高质量人工智能大模型 [6] - 2025年保险资金、公募基金、社保基金预计分别为A股市场带来1万亿元、5900亿元及1200亿元的净流入 [7] 互联网与电商行业 - 大和证券将阿里巴巴港股目标价从165港元/股上调至175港元/股，预计其将通过积极的资本开支在未来数年于云端业务获得市场份额 [1][2] - 大和证券将阿里2026财年云端收入按年增长预测上调至20%，2026及2027财年资本开支预测分别上调至1260亿元和1390亿元 [2] - 大和证券将京东集团目标价从204港元上调至216港元，预计其零售业务上半年营收势头强劲 [3] - 瑞银将京东集团目标价从250港元/股上调至261港元/股，因其上季收入按年增长13%，经调整经营利润及净利润均增长34% [3] - 里昂将京东健康目标价从40港元/股上调至45港元/股，预计其今年收入将按年增长15% [1][5] 消费电子与汽车行业 - 汇丰将小米集团目标价从49.90港元/股上调至65.60港元/股，评级为买入，预测小米SU7 Ultra今年销量可达3万辆，毛利率达30% [1][3] - 花旗上调瑞声科技目标价从46港元/股至53.1港元/股，预计其2025至2027年光学业务分别增长21%、12%、6% [4] - 花旗上调舜宇光学科技目标价从77港元/股至102港元/股，预计全球车载摄像模块未来三年年均复合增长率达16% [4] 金融行业 - 高盛上调中金公司目标价从14.68港元/股至16.47港元/股，上调中信证券目标价从18.34港元/股至20.68港元/股，上调广发证券目标价从9.93港元/股至11.18港元/股 [1][5] - 高盛将今年全年A股日均成交量（ADTV）的按年增长预测由15%上调至22%，主要由于人工智能主题推动资本流入和成交量增加 [5] 科技板块与人工智能主题 - 今年中国科技巨头股市值上涨了4390亿美元，七大科技股上涨了40%以上，而美国科技股七巨头指数下跌了约10% [7] - DeepSeek的突破带动中国人工智能相关股票重估，并进一步推动整体科技板块反弹 [6] - 中国可充分发挥快速采用新技术、庞大的本土市场以及无与伦比的制造能力等优势 [6]