作者 | 弗雷迪 数据支持 | 勾股大数 据（www.gogudata.com） 存储芯片在各类应用场景几乎不可或缺，更是伴随AI应用爆发需要升级迭代的硬件基础，"内存 墙"的桎梏，让三星电子、美光、SK 海力士等吃到第一波丰盛的果实。 但今年以来，随着国产大模型DeepSeek在应用端的高歌猛进，A股算力、机器人、半导体等科技主 题概念集体爆发，存储芯片这一细分领域也不例外。 以存储概念为例，板块自1月7日开始企稳反弹，目前累计涨幅已超30%。 然而，供不应求的只有企业级存储市场，消费级市场芯片价格处于跌势当中，整体拖累了存储芯片 市场的复苏。 现如今，曙光终于迎来。 01 算力需求转移：从训练到推理 前不久，阿里宣布未来三年云和AI基建投入预计超过去10年总和，到近期多家A股公司公布算力订 单，验证AI基建需求大趋势。 在以阿里为首的国内云厂商资本开支增加的推动下，AI应用落地有望加速，AI商业模型有望闭环。 而存力作为贯通上游算力设施和下游终端设备的重要部分，在AI基建浪潮的下半场也同样应该得到 重视。 当前，用于AI训练和推理的数据中心对HBM（高带宽内存）和SSD（固态硬盘）的需求旺盛。 HBM由多 ...