存储芯片行业现状与趋势 - 存储芯片板块自1月7日企稳反弹，累计涨幅超30% [1] - 企业级存储市场供不应求，消费级市场芯片价格处于跌势 [2] - 2024年四季度全球DRAM内存产业营收280亿美元，同比增长63.8%；NAND Flash市场规模174.1亿美元，同比增长42.4% [7] - 主流存储器价格自24年下半年开始下跌，消费类已下调超20%，企业级下调10-20% [10] AI驱动存储芯片需求 - 阿里宣布未来三年云和AI基建投入将超过去10年总和 [2] - AI服务器存储芯片价值量超10000美元，是通用服务器的2倍 [4] - HBM和SSD需求旺盛，HBM是高性能AI芯片刚需，SSD用于存储大量数据 [3] - 推理端需求增长将大幅促进AI芯片用量，遵循"杰文斯悖论"规律 [5] - SK海力士2025年HBM销售额计划翻倍，HBM占DRAM总营收比例已超四成 [5][12] 国产存储芯片进展 - 合肥长鑫DDR5芯片良品率达80%，HBM2取得进展，预计2025年中期小批量生产 [6] - 长江存储"晶栈架构"混合键合技术应用于3D NAND闪存，三星有望采用该技术 [7] - 国产AI芯片积极适配DeepSeek大模型应用，加强上下游协同 [5] - 国内存储模组厂商如江波龙、德明利、佰维存储等受涨价预期影响股价上涨 [14] 价格周期与厂商策略 - 存储芯片厂商通过减产、提价等措施自2023年第三季度起行情回升 [8] - 三星计划2025年将DDR4等传统产品销售占比缩减至个位数 [12] - 闪迪宣布4月1日起涨价超10%，预计后续季度还有额外涨幅 [13] - TrendForce预计2025年三季度NAND价格环比增长10%-15%，四季度增长8%-13% [15] 市场供需与预测 - 2025年一季度NAND Flash合约价预计环比下降1015%，DRAM下降813% [12] - 企业级存储价格将保持稳定，消费类存储价格年中或迎来反弹 [15] - 厂商减产、去库存将加速供需关系走向平衡 [17] - AI硬件是长线故事，技术升级将带来机遇 [17]