指数增强组合表现 - 沪深300指数增强组合本周超额收益0.15%，本年累计超额收益0.96% [1][2] - 中证500指数增强组合本周超额收益-0.12%，本年累计超额收益1.77% [1][2] - 中证1000指数增强组合本周超额收益-0.62%，本年累计超额收益-0.14% [1][2] 选股因子表现 沪深300成分股 - 近期有效因子：股息率（本周0.51%）、DELTAROA（本周0.49%）、三个月机构覆盖（本周0.49%）[4][5] - 弱势因子：非流动性冲击（本周-0.76%）、年动量（本周-0.48%）、三个月换手（本周-0.43%）[5] 中证500成分股 - 领先因子：一年动量（本周0.76%）、DELTAROA（本周0.72%）、标准化预期外收入（本周0.58%）[6][7] - 拖累因子：三个月换手（本周-0.88%）、一个月换手（本周-0.94%）、EPTTM（本周-0.85%）[7] 中证1000成分股 - 有效因子：单季净利同比增速（本周0.88%）、DELTAROA（本周0.58%）、单季营收同比增速（本周0.42%）[8][9] - 低效因子：一个月波动（本周-1.81%）、预期EPTTM（本周-1.52%）、三个月波动（本周-1.49%）[9] 公募基金重仓股 - 优选因子：单季营利同比增速（本周0.54%）、特异度（本周0.50%）、单季净利同比增速（本周0.32%）[12][13] - 弱势因子：一个月换手（本周-0.82%）、3个月盈利上下调（本周-0.75%）、一个月反转（本周-0.75%）[13] 公募指数增强产品表现 产品规模 - 沪深300增强产品67只，总规模815亿元；中证500增强产品68只，总规模493亿元；中证1000增强产品46只，总规模169亿元 [16] 沪深300增强产品 - 本周超额收益区间：最高1.34%，最低-0.63%，中位数0.12% [17][18] - 本季超额收益中位数1.28%，今年以来中位数0.43% [17][18] 中证500增强产品 - 本周超额收益区间：最高0.97%，最低-0.82%，中位数0.02% [19][21] - 本季超额收益中位数0.94%，今年以来中位数-0.58% [19][21] 中证1000增强产品 - 本周超额收益区间：最高1.24%，最低-1.00%，中位数-0.01% [20][25] - 本季超额收益中位数2.50%，今年以来中位数0.07% [20][25] 方法论 - MFE组合构建通过优化模型最大化单因子暴露，控制行业/风格偏离（个股权重偏离限制0.5%-1%）[22][23][24] - 公募重仓指数选取累计权重90%的基金重仓股，反映机构选股风格[27][28]