人形机器人及具身智能 - 智元机器人将于3月10日发布首个通用具身基座模型Genie Operator-1，具备采训推一体、小样本泛化、跨本体应用等能力 [2] - 小鹏汽车L3级Iron人形机器人已在广州工厂初步应用，计划2026年规模化量产 [2] - 小米机器人因SU7 Ultra发布会大定超预期获得市场高期待 [2] - 人形机器人是2025年投资主线，特斯拉100万台出货目标已反映在估值中，但具身智能模型更新及车企布局持续提供催化 [2] 算力与数据中心投资 - 全球算力"军备竞赛"持续，数据中心投资受看好 [2] - 国产算力投资提升，"东升西降"逻辑下海外资金涌入中国 [2] - 备用柴油发电机、HVDC、液冷渗透率提升、服务器电源打入龙头供应链为关键环节 [2] - 算力资本开支加大、数据中心能效提升、服务器功率提升推动新技术方案进步 [2] 固态电池及新能源技术 - 固态电池被低估，全固态电池在人形机器人、低空经济中安全及续航优势显著 [3] - 下一阶段关注全固态电池固态电解质&硫化锂量产与降本 [3] - 干法电极工艺为纯增量环节，对辊压机要求提升，等静压技术适用于硫化物固态电解质成型 [3] 锂电、电网、风电配置 - 锂电迎来旺季排产高峰，高压实磷酸铁锂、铜箔、快充负极具涨价预期 [3] - 电网特高压、一带一路出口标的估值低，适合中长期配置 [3] - 陆风装机表现良好，海风静待远海政策，零部件涨价预期强 [3] - 光伏短期有涨价预期但反弹力度有限，供给侧逻辑需观察2025年一季报 [3]