核心观点 - 扫地机行业正经历技术跃迁与格局演变，产品向K型分化发展，高端产品引领技术进步，质价比产品刺激潜在需求 [1] - AI与机器人技术赋能产品迭代，拓展能力边界，2025年机械手技术将推动行业进入具身智能时代 [1][3] - 2024年全球扫地机市场规模达74亿美元，国内零售额同比大增41%至194亿元，行业需求持续回暖 [4][5] - 中国品牌在全球市场竞争力增强，海外份额持续提升，尤其在欧美高端市场优势明显，但北美市场仍有较大渗透空间 [4][25][26] 产品端 - AI技术贯穿产品迭代全过程，在精准避障、智能识别、语音控制等方面深度赋能 [3] - 2024年行业创新涌现，如石头底盘升降、追觅机械足、科沃斯滚筒洗地机器人等，产品形态发生显著改变 [3][7] - 技术创新方向包括导航避障融合（固态激光雷达）、清洁覆盖率提升（机械臂、底盘升降）及清洁效率提升（洗地机器人） [8] - 2025年机械手技术标志行业进入具身智能时代，产品能力边界有望拓展至爬楼梯等三维场景 [33][34] 市场规模与趋势 - 2024年中国扫地机全渠道零售额194亿元，同比+41%，零售量604万台，同比+32% [5] - 分季度看，1Q/2Q/3Q/4Q24全渠道零售额同比分别增长24%/16%/22%/70%，4Q24需求强劲反弹 [5] - 行业从“以价换量”过渡到“质价比”，2023、2024年零售均价分别为2992元/台和3207元/台，同比分别增长6%和7% [10] - 消费者需求分化，主流价格带（3500-4000元）份额向两侧外溢，3000-3500元和4000-4500元价位带份额分别提升3ppt和2ppt [11] 竞争格局 - 2024年中国线上市场头部品牌份额差距缩小，科沃斯、石头、云鲸、追觅零售额份额分别为25.5%、25.1%、18.6%、16.3% [15] - 市场竞争转向多价格带、多产品的全面竞争，是产品技术、供应链、渠道和营销能力的综合比拼 [4][15] - 头部品牌在0-3000元价位段仍有渗透空间，各品牌正完善自身价格带布局以抢占更多市场份额 [17] - 海外市场呈现区域分化，欧亚市场为中国品牌优势市场，北美市场受渠道和本土品牌壁垒影响，中国品牌份额提升空间较大 [26][27] 海外市场 - 2024年全球扫地机零售额74亿美元，同比增长7% [21] - 中国品牌在海外持续抢占份额，产品功能和技术创新已形成全球引领 [25] - 分区域看，在德国亚马逊，石头、追觅、科沃斯2024年零售额份额分别为37%、19%、15%；在法国亚马逊，追觅份额达27%领先 [27][29] - 中国品牌在海外积极拓宽价格带，竞争从中高端向全价位段延伸，300美元/欧元以下价位段存在巨大增量机会 [37] 技术展望 - 仿生算法、数字孪生等前沿技术外延，有望推动产品从清洁工具向智能体转型 [3] - AI发展将通过算法升级提升产品智能性与精准度，并带来工程优化以实现降本 [34] - 目前全球扫地机家庭保有率普遍较低，仅中国台湾、美国和西班牙超过10%，行业仍处渗透率提升前期，增长空间充足 [4][23]