银行存款利率倒挂现象 - 国内大中型银行如工商银行、建设银行、招商银行、中信银行等相继出现长短期存款利率倒挂现象，其中个别银行一年期存款利率反超五年期 [1][3][4] - 建设银行三年期定存年利率为1 9%，五年期为1 55% 中信银行三年期定存年利率为1 9%，五年期为1 6% 工商银行普通三年期定存年利率为1 85%，五年期为1 55% [4] - 招商银行"灵动存"存款系列一年期年利率为1 6%，二年期为1 7%，三年期为1 5，五年期为1 55，存三年五年的年利率都不如存一年或两年 [6] - 农业银行三年期定存年利率为1 5%，五年期为1 55%，未出现倒挂但利差极小 [5] 利率倒挂原因分析 - 存款利率倒挂主要与银行长、短期利率影响因素及定价机制差异有关，货币市场利率影响一年期存款定价，长期利率则与货币政策预期、同期国债收益率等因素相关 [8] - 市场普遍预期未来利率将进一步走低，银行趋向降低长期存款利率以避免锁定高成本资金 [8] - 大型银行出现存款利率倒挂表明货币市场利率偏紧、银行负债成本上行问题已传导至大型银行 [8] - 银行调整存款利率策略旨在吸引客户，短期调整为了竞争优势，长期调整为了优化负债结构降低未来财务风险 [8] 利率走势预期 - 中国人民银行行长潘功胜表示将根据国内外经济金融形势择机降准降息 [9] - 市场利率大概率延续下行趋势，利率下调预期进一步强化 [9][10] - 商业银行维持净息差稳定的难度上升，信贷投放面临有效需求不足的难题 [10]