大盘及资金动向 - 上证指数盘中最高3392.41点冲击3400点整数关口失败 [1] - 沪深两市总成交额近1.7万亿较前日放量13.62% [1] - 南下资金单日净流入261亿为2014年以来第三高 [1] - 恒生指数盘中下跌1.76%但尾盘在南下资金加持下收回1个百分点跌幅 [1] - 纳斯达克中国金龙指数前日大涨2.83% [1] AI算力板块表现 - 算力板块上午近20只相关个股涨停但下午出现分化 [2] - 板块内近10只个股炸板包括铜牛信息、科泰电源等炸板率35.21% [2] - 分化原因包括HXDX授信未通过谣言（盘后被证伪）及量化资金影响 [2] - 资金博弈集中在训练与推理算力此消彼长、国产与英伟达算力替代、云计算与一体机切换等领域 [2] - 建议关注IDC电源、线缆、铜缆等卡位环节及液冷水泵等细分领域 [2] 行业事件与政策催化 - 3月17日英伟达GTC大会、3月18日小米及3月19日腾讯财报发布 [3] - 三大运营商可能启动大项目招标北美互联网公司Q2大项目落地 [3] - 沙特通信部宣布109亿美元用于AI基础设施和初创企业资金 [3] - Grog计划投资15亿美元在沙特建设AI数据中心 [3] - 阿里、腾讯、字节、金山云等企业可能有新项目招标或落地 [4] 科技投资主线 - AI与机器人成为科技牛主要投资主线 [4] - 算力领域全球云厂商加大投入国产服务器企业受益 [4] - 机器人领域关注新整机厂动作及新技术部件突破 [4] - AI应用端重点关注华为系政务AI、腾讯系应用、字节小米端侧AI三大方向 [4] - 机构持仓占比低若财报显示订单或收入增长可能迎来估值修复 [4] 潜在研究方向 - 大厂机器人、腾讯系AI应用、小米字节端侧AI核心卡位标的 [5] - AI算力博弈中相对确定性环节的寻找 [5] - AI应用产业催化方向及昇腾产业链机会 [5] - AI Agent领域的预期差及市场机会布局 [6]