宏观市场情绪 - 春节后科技板块结构性行情较强，市场整体股价改善但仍有多数个股调整 [4] - 杠杆资金和公募基金仓位快速提升，乐观情绪已较充分表达 [4] - 行情持续需增量资金支持，否则可能通过"高切低"消化涨幅 [4] 固收REITs市场 - 国内公募REITs数量达63只，总发行规模1683.74亿元 [5] - 2025年2月加权REITs指数收于129.63，月回报率1.05% [5] - 大类资产回报排序：可转债>A股>黄金>REITs>纯债>美股>原油 [5] 石化化工交运行业 - 低空经济、机器人刺激政策频出，碳纤维产业链受关注 [6] - 推荐"三桶油"及油服板块（低估值/高股息/业绩好） [6] - 国产半导体材料、面板材料、农药化肥、民营大炼化为重点方向 [6] 工程机械行业 - 2025年1-2月销量及开工率超预期，旺季开门红确立 [7] - 两会政策支持力度大，中期需求复苏有保障 [7] - 国际化+电动化推进，龙头企业或量利齐升 [7] 中国海外宏洋集团 - 2024年销售额401.1亿元（同比-6.3%），月均33.4亿元 [8] - 2025年1-2月销售额43.7亿元（同比-3.8%），均价1.20万元/平米（同比+5.6%） [8] 移远通信 - 2024年营收185.60亿元（同比+33.90%），归母净利5.40亿元（同比+495.33%） [9] - 增长驱动：物联网需求复苏，边缘计算/混合现实/大模型技术融合加速 [9] 爱美客 - 拟通过合资公司收购韩国REGEN Biotech 85%股权 [10] - 收购AestheFill源头公司，强化再生医美体系布局 [10]