有色锂矿板块 - 锂矿板块在出清阶段股价整体呈上涨趋势 [4] - 锂矿估值缺乏明确锚点，重置成本法可更公允反映资产价值 [4] - 重置成本测算涵盖矿业权无形资产及锂盐冶炼厂、矿山采选厂等固定资产 [4] - 部分公司锂矿业务已处于折价状态 [4] 商业航天与铬产业链 - 国家政策自2013年起引导社会资本参与航天事业，2025年政府工作报告明确支持商业航天发展 [5] - 火箭发射服务成为政策重点支持领域 [5] 硫磺与磷化工产业链 - 硫磺价格自2025年1月持续上涨，主因供需错配及磷肥需求放量 [6] - 海外装置检修导致硫磺进口量下降，国内库存消耗加速 [6] - 磷矿石价格维持高位，硫酸在磷酸铁锂前驱体制备中起关键作用 [6] 低空经济与亿航智能 - 亿航智能2024年总营收4.56亿元，同比增288.5% [8] - 毛利率61.4%，较2023年64.1%略有下降 [8] - 首次实现全年调整后盈利4310万元及正向经营现金流1.6亿元 [8] 半导体材料市场 - AI产业、存储芯片补货及晶圆厂扩建驱动半导体材料市场回暖 [9] - 硅片、电子特气、掩膜版、光刻胶等高端材料国产化加速 [9] 大华股份 - 2024年归母净利润28.0-30.8亿元，同比下滑61.97%-58.16% [10] - 扣非归母净利润22.7-25.0亿元，同比下滑23.36%-15.69% [10] - 2023年处置零跑科技股份产生非经常性收益41.37亿元 [10] 工业富联 - 2024年营收6091亿元，同比增27.88% [11] - 归母净利润232.16亿元，同比增10.34% [11] - AI算力基建需求持续增长，公司依托全产业链垂直整合实现主营业务突破 [11]