中国资产新叙事 - 长期来看中国前沿技术关键突破有望重塑全球科技格局，产业向高附加值加速转型 [4] - 短期恒生科技与纳指估值趋于收敛，全球资金因AI催化与美经济走弱青睐高性价比中国科技资产 [4] - 投资逻辑转向中长期产业深耕，科技研发从"负估值"成本转为"正估值"资产，引发系统性重估 [4] - 聚焦AI+、智能驾驶、人形机器人、低空经济、商业航天、生物制造、未来能源、半导体先进制程等科技制造领域 [4] 科技资产重估 - 中国科网公司处于AI时代早期及科技资产重估开端，DeepSeek被视为自主创新突破的代表 [6] - 未来技术突破和应用落地将带来系统性估值提升，但需业绩逐季兑现验证 [6] - 美股AI资产重估经验表明估值持续提升依赖业绩支撑 [6] 割草机器人行业 - 行业进入量价齐升技术红利期，2025年新品将在导航避障、爬坡越障等维度加速迭代 [8] - 技术激变及价格带下移推动高速渗透，有望撬动欧美百亿级增量市场 [8] - 高性价比产品矩阵和全渠道布局正挤占传统园林巨头份额 [8] 镁合金压铸行业 - 中国原镁产量丰富叠加汽车、机器人、eVTOL轻量化需求驱动镁合金需求增长 [10] - 半固态镁合金成型技术有望打开第二成长曲线，推动超大型一体化成型设备发展 [10] - 机器人及eVTOL产量爆发将拉动半固态镁合金设备采购需求 [10] 育儿补贴政策 - 2025年育儿补贴政策有望落地，提振生育意愿并利好母婴连锁、乳制品、辅助生殖等板块 [13][16] - 呼和浩特市生育补贴细则显示最高单孩补贴达10万元，补贴周期较长 [19] - 按呼市标准外推全国测算，2025-2027年财政补贴规模或达901/1363/1825亿元 [19] 房地产与科技结合 - 修订《住宅项目规范》提高层高、改造老旧小区等政策释放好房子需求 [18] - 鼓励房屋建造拥抱新科技优化产业链企业生存环境 [18]