文章核心观点 - 三月第二周市场如期上行创2个月新高，国内经济在美国关税战背景下保持稳定但后续挑战扩大，期待央行降准降息政策对冲，海外美国财政赤字高企，重申回避美股，建议主板和中小市值板块适度控制仓位到中等，风格转向均衡 [2][3] 本周建议 - 主板建议中仓位 [1] - 中小市值板块建议中仓位，风格判断为均衡 [1] 市场表现 - 上周市场如期上行创出本轮新高，沪深300指数涨幅1.59%，上证综指周涨幅1.39%，中证500指数周涨幅1.43% [2] 基本面情况 - 国内经济温和企稳，2月货币供应数据喜忧参半，社融同比回升而M1同比回落，3月美国加征全球关税或冲击中国外需，央行重提“年内择机降准降息”必要 [2] - 海外俄乌停战谈判分歧增大，美国军事、政治全球影响力边际下滑，2月财政赤字维持高位，特朗普2.0时代企业税减免利好政策预期扭转 [2] 技术面情况 - 市场强势突破但结构有隐忧，强势板块轮动使突破实质作用待察，不建议盲目加仓追涨 [3] 择时观点 - 主板两会结束并非政策窗口期关闭，市场对降准降息亢奋时需思考博弈风险，1月翻多后首次建议适度控制仓位到中等 [3] - 中小市值板块在政策窗口期尾声阶段，同步主板开启谨慎博弈策略，1月翻多后首次建议重回中等仓位，风格转向均衡 [3] 短期动量模型建议 - 短期动量（趋势）模型建议关注行业为无 [3] 收益表现 - 2024年全年累计收益53.69%，2025年至3月16日累计收益7.79% [1]