热点聚焦 - 华为发布首款阔折叠手机Pura X，搭载鸿蒙操作系统5和AI眼动翻页功能，售价7499元起，3月30日发售；今年5月将推鸿蒙电脑；2025款问界M9推纯电、增程版本，售价46.98 - 56.98万元；问界新M5 Ultra同步发布，售价22.98万元 [2] - 中国移动2024年营运收入首破万亿元达10408亿元，同比增3.1%，股东应占利润1384亿元，每股盈利6.45元，拟派末期股息每股2.49港元；2025年资本开支计划约1512亿元，算力领域计划投入373亿元，推理资源投资不设上限 [2] - 拼多多2024年第四季度营收1106.1亿元，同比增24%，增速放缓；归属于普通股股东净利润274.5亿元，同比增18%；调整后净利润298.5亿元，同比增17%；2024年全年营业收入3938亿元，同比增长59%；调整后净利润1223.436亿元，同比增长80% [2] 环球市场 股市 - 美国三大股指小幅收跌，道指跌0.03%，标普500指数跌0.22%，纳指跌0.33%；IBM跌超3%，耐克跌逾1%领跌道指；万得美国科技七巨头指数跌0.11%，谷歌跌0.67%，苹果跌0.53%；中概股普遍下跌，知乎跌超11%，金山云跌逾10% [4] - 欧洲三大股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌1.24%报22999.15点，法国CAC40指数跌0.95%报8094.2点，英国富时100指数跌0.05%报8701.99点 [4] - 亚太主要股指多数上涨，印度SENSEX30指数涨1.19%报76348.06点，韩国综合指数涨0.32%报2637.1点，澳洲标普200指数涨1.16%报7918.9点，新西兰标普50指数涨0.07%报12054.72点，富时新加坡海峡指数涨0.57%报3930.49点；富时马来西亚综指跌0.89%报1504.16点；日本股市因假期休市 [4] 期货 - 国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.38%报3052.8美元/盎司，COMEX白银期货跌0.26%报34.115美元/盎司 [4] - 国际油价全线上涨，美油5月合约涨2.18%报68.37美元/桶，布油6月合约涨1.98%报71.71美元/桶 [5] - 伦敦基本金属多数收跌，LME期铜跌0.78%报9910美元/吨，LME期锌跌0.19%报2919美元/吨，LME期镍跌1.12%报16215美元/吨，LME期铝跌0.52%报2657美元/吨，LME期铅跌1.75%报2049.5美元/吨；LME期锡涨1%报35345美元/吨 [5] - 芝加哥期货交易所农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.55%报1013.75美分/蒲式耳，玉米期货涨1.24%报467.75美分/蒲式耳，小麦期货跌1.29%报556.25美分/蒲式耳 [5] 债券 - 欧债收益率多数收涨，英国10年期国债收益率涨1个基点报4.644%，法国10年期国债收益率涨0.4个基点报3.478%，意大利10年期国债收益率涨0.3个基点报3.904%，西班牙10年期国债收益率涨0.1个基点报3.423%；德国10年期国债收益率跌2.3个基点报2.778% [5] - 美债收益率多数收跌，2年期美债收益率跌0.45个基点报3.9615%，3年期美债收益率跌0.56个基点报3.9392%，10年期美债收益率跌0.01个基点报4.2369%；5年期美债收益率持平报4.0119%，30年期美债收益率涨0.96个基点报4.5565% [6] 外汇 - 纽约尾盘，美元指数涨0.34%报103.82，非美货币普遍下跌，欧元兑美元跌0.45%报1.0853，英镑兑美元跌0.28%报1.2967，澳元兑美元跌0.85%报0.6303，美元兑日元涨0.06%报148.78，美元兑瑞郎涨0.48%报0.8817，离岸人民币对美元跌222个基点报7.2517 [6] 宏观 - 国家领导人强调以科技创新引领做强做优做大资源型产业，发展战略性新兴产业和未来产业，高质量建设自贸区，加强大通道建设 [8] - 国务院总理李强强调加大引资稳资力度，支持外资企业发展，开拓多元化市场，创新贸易渠道方式，加快内外贸一体化发展 [8] - 中国3月LPR出炉，1年期LPR为3.1%，5年期以上LPR为3.6%，连续5个月维持不变；后续政策性降息需相机抉择，结构性降息和降准有望优先落地，LPR下调时点或后移 [8] - 市场监管总局将开展整治滥用行政权力排除、限制竞争专项行动，解决限制企业迁移等突出问题 [8] - 2月份，全国城镇16 - 24岁劳动力失业率为16.9%，25 - 29岁劳动力失业率为7.3%，30 - 59岁劳动力失业率为4.3%（不含在校生） [8] - 中国出入境管理局3月20日起为有需求港澳台居民签发来往内地临时通行证，提供"双证关联"核验服务 [9] - 央行3月20日开展2685亿元逆回购操作，当日359亿元逆回购到期，单日净投放2326亿元，连续三日净投放 [10] - 1 - 2月我国对外非金融类直接投资229.7亿美元，同比增长9.1%；对外承包工程新签合同额353.4亿美元，同比增长28.7% [10] - 香港金管局维持基准利率4.75%不变；香港2024年第四季GDP同比增长2.4%，全年GDP同比增2.5%；2月综合CPI同比升1.4% [10] 国内股市 A股 - A股三大指数集体收跌，上证指数跌0.51%报3408.95点，深证成指跌0.91%，创业板指跌1%，万得全A跌0.6；市场成交额1.48万亿元；江南新材上市首日大涨超600%，盘中一度暴涨超700% [12] 港股 - 港股大幅回调，恒生指数收盘跌2.23%报24219.95点，恒生科技指数跌3.39%，恒生国企指数跌2.33%，大市成交2948.55亿港元；南向资金净卖出4.08亿港元，腾讯控股遭大幅净卖出33.31亿港元，中国平安、小米集团均遭净卖出超8亿港元，阿里巴巴获净买入8.5亿港元 [12] 板块与个股 - 机器人、AI智能体等板块活跃，襄阳轴承、国脉科技表现抢眼；涨幅严重异常期间，襄阳轴承、国脉科技自然人买入占比分别为87.75%和88.76%，中小投资者买入占比均在60%左右 [12] - 长和2024年度总营收4766.8亿港元，同比增长3.3%，港口及相关服务部门收益452.82亿港元，同比增11%；按IFRS 16后基准，净利润170.88亿港元，同比减少27%；董事会建议派发末期股息每股1.51港元 [13] - 香港证监会限制认购IPO新股融资比例最高不超过90% [13] - 中国平安2024年业绩略超管理层预期，探索将医疗健康养老布局扩展至香港，获批开展长期股票投资试点，认为公司股价被低估有上升空间 [13] - 吉利汽车2024年总收入2402亿元，同比增长34%，归母净利润166亿元，同比增长213%；建议末期股息每股0.33港元，同比增50% [13] - 证监会同意新恒汇深交所创业板IPO注册 [13] 公司公告 - 闻泰科技拟出售多家子公司股权及业务资产包，剥离产品集成业务 [14] - 立讯精密拟6.16亿元收购闻泰科技部分子公司股权及资产 [14] - 北方华创拟参与竞买芯源微8.41%股份，挂牌总价不低于14.48亿元 [14] - 永辉超市董事会授权改革领导小组代行CEO职责 [14] - 学能科技收到小鹏汇天定点开发通知书 [14] - 亨通光电中标11.33亿元海洋能源项目 [14] - 康惠制药实控人将变更为李红明、王雪芳夫妇，股票复牌 [14] - 汇顶科技2024年净利润同比增长265.76%，拟10派3.94元 [14] - 江波龙2024年净利润4.99亿元，同比扭亏 [14] - 平煤股份2024年净利润同比下降41.41%，拟10派6元 [14] - 仲景食品控股股东及部分董监事拟合计减持不超3.65%股份 [14] - 白洋矢药控股股东拟减持公司不超3%股份 [15] - 维信诺2024年净亏损25.05亿元，同比减亏 [15] - 报喜鸟约3.84亿元收购Woolrich全球核心知识产权 [15] - 光威复材某型号碳纤维千吨级生产线等同性验证通过验收 [15] - 万丰奥威子公司收购Volocopter GmbH相关资产完成交割 [15] - *ST名家申请撤销退市风险警示 [15] - ST浩源3月24日开市起撤销其他风险警示 [15] - 稳健医疗未参与315晚会违规业务，将自行销毁卫生用品残次料 [15] - 百亚股份未参与315晚会违规业务，将停止与回收公司合作 [15] 金融 - 2024年末我国金融业机构总资产495.59万亿元，同比增长7.5%，其中银行业444.57万亿元，同比增6.5%，证券业15.11万亿元，同比增9.1%，保险业35.91万亿元，同比增19.9% [17] - 理财子公司密集调降业绩比较基准，不少产品下限跌破2%，多家理财公司下调产品费率 [17] - 原国投证券尹睿哲加盟国金证券任首席资产配置官、首席固定收益分析师；原天风证券宋雪涛加盟国金证券出任首席经济学家 [17] 楼市 - 2024年百强企业销售总额39483.8亿元、销售面积19546.3万平方米，同比分别下降26%、24.4%；百强企业向一二线核心城市集聚，重点城市销售贡献占比提升 [19] 产业 - 国务院办公厅印发意见，从8方面提出21项重点内容提升中药质量，推进中药价值评估和配备使用，开发中医药临床疗效评价大模型，优化采购政策 [21] - 李开复称DeepSeek崛起颠覆人工智能行业，可能冲击OpenAI，预测中国市场最终剩DeepSeek、阿里巴巴和字节跳动三家主要AI模型公司，投资人更愿投资AI应用等创新企业 [21] - 截至2月底全国累计发电装机容量34亿千瓦，同比增长14.5%，其中太阳能发电装机容量9.3亿千瓦，同比增长42.9%，风电装机容量5.3亿千瓦，同比增长17.6% [21] - 国家数据局将在政策、技术、标准等方面发力，培育壮大数据标注产业多元化经营主体 [21] - 2025中关村论坛年会3月27 - 31日举办，围绕前沿领域举办活动，发布一批开源项目 [22] - 2月末全国乘用车库存308万台，支撑未来销售天数51天，总体库存压力不大，但新能源库存压力加大 [22] - 北京市已备案105款大模型产品，数量全国第一；Manus国内产品Monica已在京完成生成式人工智能服务登记 [22] 海外 政策 - 英国央行维持基准利率4.5%不变，三位支持降息官员转而支持按兵不动，称全球贸易不确定性加剧，未来货币政策无预设路径 [24] - 欧洲央行行长拉加德称贸易局势使通胀前景不确定，重申视情况确定货币政策立场，不预先承诺利率路径 [25] - 欧盟将对美国威士忌征收50%关税计划推迟到4月中旬，配合钢铝关税反制措施 [25] - 土耳其央行将隔夜拆借利率上调两个百分点至46%，出台里拉和外汇流动性措施限制市场波动 [25] - 瑞士央行将政策利率从0.5%下调至0.25%，为2022年9月以来最低利率，连续第五次降息，必要时愿在外汇市场行动 [25] 经济数据 - 韩国政府下月将发布针对中国跟团游客限时免签入境政策实行计划，争取三季度正式实施 [25] - 美国2月二手房销量增长4.2%至折合年率426万套，售价中值同比上涨3.8%至39.84万美元 [25] - 美国上周初请失业金人数增加2000人至22.3万，略低于预期；前一周续请失业金人数189.2万人，略超预期 [25] - 英国2月失业率4.65%，前值4.6%；至1月三个月ILO失业率4.4% [26] 国际股市 - 中概股普遍下跌，纳斯达克中国金龙指数跌3.84%，万得中概科技龙头指数跌3.11%；知乎跌超11%，金山云跌逾10%等；拼多多涨超3% [28] - CoreWeave计划本周启动IPO路演，定价区间每股47 - 55美元，募资规模23 - 27亿美元 [28] - IBM在美国多地启动大规模裁员，预计数千人受影响，Cloud Classic部门四分之一员工在列 [29] - 欢聚集团去年第四季度净营收5.494亿美元，同比减少3.6%，经调整每股ADS净收益1.77美元；计划未来三年派发6亿美元现金股息，新增3亿美元股票回购计划 [29] - 日野汽车因篡改柴油发动机排放数据，被美国法院判支付16亿美元罚金，接受五年缓刑监管，期间禁止向美国出口自产柴油发动机 [29] - 苹果在流媒体业务Apple TV+每年亏损超10亿美元，去年有4500万订阅用户 [30] - 三菱汽车将与鸿海达成电动汽车代工合作协议 [31] - 软银集团以65亿美元收购美国半导体设计公司Ampere Computing [32] - 美光科技第二财季调整后每股收益1.56美元，营收80.5亿美元；预计第三财季调整后营收86 - 90亿美元；美股盘后股价涨超4% [32] - 联邦快递第三财季调整后每股收益4.51美元，营收222亿美元；预计全年调整后每股收益18.00 - 18.60美元，资本开支49亿美元；美股盘后股价跌超4% [32] - 耐克第三财季每股收益0.54美元，营收112.7亿美元；大中华区EBIT为4.21亿美元；总体耐克品牌营收108.9亿美元；美股盘后股价涨超2% [32] 商品 - 国内商品期货夜盘收盘，原油、低硫燃料油涨超2%