A股大势 - 主题行情快速轮动且缺乏持续性，市场更关注经济政策的实施进度及效果验证 [2] - 市场流动性和活跃性持续下降，资金抱团新题材如深海科技、港口装备和卫星通信 [5] - 推荐关注低位消费、AI+应用、商业航天三个主题，因业绩确定性高且估值相对低位 [2] 主题环境 - 美联储3月议息会议维持利率4.25%-4.50%不变，市场对衰退担忧减弱，美元指数走强 [3] - 欧洲计划投入8000亿欧元升级防务体系，成员国未来四年军事支出或达GDP的1.5% [4] - A股市场情绪走弱，两市日成交额平均降至1.5万亿，中证1000和中证2000估值偏离度波动下行 [5] 催化因素 - 消费金融政策放宽：个人消费贷款上限提高至50万元，互联网消费贷款上限提至30万元，贷款期限延长至7年 [6] - 互联网厂商3-4月密集发布AI产品：阿里、字节、Meta、小米等将召开AI相关会议 [6] - 国产大飞机进入产业化新阶段，229家全球供应商参会，市占率有望持续提升 [7] 重点聚焦 - 消费金融政策有望带动低位消费板块复苏 [7] - 国产大飞机规模化发展将推动商业航空航天板块增长 [7] - AI平台和产品密集发布或催化AI+应用板块表现 [6][7]