中国新能源汽车市场走势 - 2025年1-2月中国新能源汽车产量445.4万辆，同比增长13.9%，累计渗透率提升至40.8% [3] - 市场三大特点：智能网联竞争加剧（智驾车型进入10万以下市场）、促销策略务实化（一口价策略普及）、合资企业转向采用国内成熟产品 [3] - 轿车市场份额达51.2%（同比+3.71pct），SUV/MPV分别占38.0%/3.8%，商用车中卡车同比增幅达215.6% [4] 动力电池市场分析 装机量及结构 - 2025年2月动力电池装机量33.7GWh（同比+88.7%），1-2月累计同比+40.0% [7] - 单车平均电量48.0kWh（同比+4.4%），纯电车型中小米SU7销量仅次于五菱宏光MINI [7] - 电芯外形：方形占比98.2%，圆柱形受特斯拉销量下滑影响仅占0.4% [8] - 电芯材料：乘用车磷酸铁锂占比73.4%，商用车基本全为磷酸铁锂，福特与宁德时代签订5年供货协议锁定供应 [8] 企业竞争格局 - 前三企业（宁德时代/弗迪电池/科研培）市占率达75.0%，前十企业合计94.6% [9] - 宁德时代装机量14,874MWh（同比+71.5%），小米汽车配套占比11.2%，弗迪电池外供扩至小鹏/小米等品牌 [9][10] - 瑞浦同比增幅269.6%主要供应上汽通用五菱 [9] 驱动电机及控制器 - 前十电机企业份额66.0%，比亚迪/吉利/长安/奇瑞实现自配，特斯拉配套量同比下滑 [11] - 弗迪动力前五车型占比48.6%（海鸥占13.22%），华为配套问界M9份额降至18.01% [12] - 电控市场TOP10占比62.0%，弗迪动力配套19.2万辆（同比+62.2%），联合汽车电子因小米SU7销量增长同比+165.2% [13][14] 48V低压系统发展 技术趋势 - 电压升级路径：12V→12+48V轻混→全域48V+高压，特斯拉CyberTruck首用全域48V系统 [16] - 四大应用场景：智能底盘（提升响应速度）、智能驾驶（L3必备）、座舱（支持娱乐系统）、热管理（延长加热器寿命） [17] 挑战与布局 - 核心挑战：成本增加、产业链不成熟、需重构电气架构及测试标准 [18][19] - 企业布局：比亚迪/吉利主攻轻混，蔚来ET9搭载48V主动悬架，小米预研48V制动技术 [20] - 供应商动态：宁德时代推出三代48V电池，博世开发集成能量回收的48V BRS系统 [20]