市场表现 - 算力和人工智能板块股票大幅下跌 寒武纪一度大跌超7% 首都在线 锦鸡股份 甘咨询 浙大网新等集体杀跌[1] - 港股华虹半导体跌超6% 金山云跌近6% 微盟集团跌6.83% 中国软件国际 万国数据跌超4% 商汤跌超2%[1] - 恒生科技指数跌幅扩大至4% 成份股全线飘绿 比亚迪电子 舜宇光学科技跌超11%[3] - A股算力板块大跌 首都在线尾盘触及20cm跌停 成交额超39亿元 宏景科技 海兰信等跌停或跌幅超10% 两市跌停个股达46只[3] 下跌原因 - 高盛下调机架级AI服务器销量预测 2025年预计出货量从3.1万台下调至1.9万台 2026年从6.6万台下调至5.7万台（以144-GPU等效计算）[1][5] - 阿里巴巴主席蔡崇信表示人工智能数据中心建设出现泡沫苗头 美国数据中心投资公告存在重复或重叠现象[1][6] - 小米集团计划配售8亿股股份筹资约425亿港元 配售价53.25港元/股较前日收盘价折价约6.6% 港股再融资通常引发股价下跌[7] 行业影响 - 高盛下调中国台湾ODM和散热供应链相关公司目标价 包括广达 鸿海 FII 纬创 艾维克 双鸿等 降幅在7%至21%之间[5] - 产品过渡期影响以及供需不确定性导致机架级AI服务器出货量预测下调 预计2025年第三季度可能再次对出货量造成影响[5] - 国内厂商资本开支2024年开始高增 多个季度同比增速近100% 国产算力芯片企业如华为昇腾已完成DeepSeek适配[7] 市场整体状况 - A股市场全天窄幅震荡 三大指数小幅下跌 沪指微跌 深证成指跌0.43% 创业板指跌0.33%[3] - 沪深京三市近2800股飘绿 今日成交1.29万亿元 量能大幅萎缩 代表市场谨慎情绪[3] - 产业对算力需求保持乐观 美国AIDC链条每个季度都在涨价 国内市场也很热[8]