Workflow
“零售之王”年度业绩出炉,首提“四化”转型!
券商中国·2025-03-26 07:22

年度业绩表现 - 2024年实现营业收入3374.9亿元,同比微降0.5%,归母净利润同比增长1.2%至1483.9亿元 [1] - 拟每股派发现金股利2元(含税),合计504.4亿元,现金分红比例升至35.32% [1] - 首次发布2025年度中期利润分配计划,拟定于明年1月至2月之间完成 [1] - A股、H股股价年内涨幅分别约14.7%、20.9%,市值重回万亿水平 [1] "四化"转型战略 - 首次系统性提出"四化"转型:国际化发展、综合化经营、差异化竞争优势、数智化转型 [3][4] - 加快国际化发展:提升全球服务能力和国际化水平 [5] - 深化综合化经营:强化协同融合,提供综合金融服务 [5] - 打造差异化竞争优势:在细分领域、区域打造特色优势 [5] - 加快数智化转型:推进AI等前沿科技创新应用,提升业务效率和风控能力 [5][6] - "四化"被视为穿越低利率周期、经营行稳致远的胜负手 [7] 资产负债结构 - 资产总额达12.15万亿元,较年初增长10.2% [9] - 贷款总额较年初增长5.8%,零售贷款占比连续两年提升至52.9% [9] - 公司客户融资总量(FPA)余额突破6万亿元,重点领域贷款占比提升 [9] - 客户存款规模突破9万亿元,较年初增长11.5%,零售存款占比升至44%以上 [9] - 活期存款日均余额占比同比下降6.7个百分点至50.3% [9] - 净息差为1.98%,同比下降17个基点,四季度环比下降3个基点 [9] - 预计2025年净息差将继续承压 [10] 非息收入与零售AUM - 非息净收入同比增长1.4%,占比升至37.4% [12] - 债券投资交易成为非息收入增长主要贡献力量 [12] - 零售AUM接近15万亿元,较年初增长12%以上 [12] - 零售客户总数达2.1亿户,全年增幅6.6%,金葵花及以上客户、私行客户增速分别为12.8%、13.6% [14] - 公司客户数超过316万户,全年增幅超过12%,创近五年新高 [14] 资产质量 - 不良贷款率为0.95%,关注类贷款占比有所反弹 [16] - 新生成不良贷款约667亿元,同比增加57亿元 [16] - 零售贷款(不含信用卡)不良生成额达161亿元,同比增长75% [17] - 全年处置不良贷款629亿元,其中常规核销304亿元,不良资产证券化225.7亿元 [17] - 拨备覆盖率较年初下降25.7个百分点至412% [17] - 房地产相关业务余额较年初减少6.2%(信用风险业务)和10.6%(非信用风险业务) [17] - 对公房地产贷款余额占比降至约4.4%,不良贷款率下降0.27个百分点至约4.7% [17] - 85%以上房地产开发贷款余额分布在一、二线城市城区 [18]