文章核心观点 兼具AI技术落地与业绩兑现能力的科技公司，以及现金流充裕、分红率稳定的企业，正成为基金经理配置的核心方向，反映市场对新技术商业化前景的乐观预期和公募基金对风险收益比的审慎权衡 [1] 分组1：AI业绩兑现催化公募加仓 - 生成式AI技术加速渗透下，具备核心技术壁垒且率先实现业绩释放的上市公司成基金经理加仓重点 [2] - 胜宏科技高端PCB产品应用于AI服务器等领域，2024年净利润同比增长72.94%至11.61亿元，2025年一季度净利润预增272.12%-367.54%，吸引多家头部公募基金加仓 [2] - 道通科技去年净利润同比增长257.34%，今年一季度利润增速超40%，以AI为核心布局，数字维修和数字能源业务分别增长14.59%和52.98%，获前海开源基金崔宸龙、南方基金张磊加仓 [3] - 中简科技业绩不俗，22只公募基金加仓和新进该股合计1427.77万股，华安基金蒋璆管理的9只基金合计买入1202.35万股 [3] 分组2：防御属性+确定性溢价，基金加仓高分红板块 - 大手笔现金分红个股受基金经理青睐，吉比特、新华保险、珠城科技、兴业银行等股获加仓 [4] - 基金经理对高分红标的选择呈双重策略，聚焦传统行业龙头确定性，挖掘新兴领域“成长+分红”潜力公司 [5] - 兴业银行近几年公募基金持股比例从2023年12月的4.09%增至2024年12月的6.39%，华宝基金胡洁管理的华宝中证银行ETF增持至3666.94万股，仓位增加43.90% [5][6] 分组3：基金策略：左手AI成长，右手红利防御 - 部分基金经理形成“AI业绩线+高分红线”双线布局策略 [7] - 容志能认为生成式AI产业浪潮持续，将带动新市场需求及供给，拉动上游算力和信息基建增长，细分科技制造领域也有投资机会 [7] - 杜猛认为消费是政策关注重点和经济恢复增长抓手，新质生产力是未来经济增长驱动力和投资重点，将关注人工智能等产业并维持较高仓位 [8]