核心观点 - 农业银行2024年业绩表现稳健向好，资产规模突破43万亿元，营收、净利润、利息净收入三项指标实现正增长且增速在可比同业中居首 [1][2] - 公司在普惠金融、民营企业贷款、个人消费金融等六大关键业务领域取得"首位"成就，展现出全面突围的强劲态势 [3][8] - 县域金融服务成为亮点，贷款余额占比首超四成，连续4年获评服务乡村振兴监管考评"优秀"等级 [14][15] - 公司通过"五个聚焦"战略推动高质量发展，包括聚焦主责主业、实体经济、金融为民、风险防控和改革创新 [4] 经营业绩 - 2024年末资产总额43.2万亿元，同比增长8.4% [4] - 全年实现净利润2827亿元，同比增长4.8%；营业收入7114亿元，同比增长2.3%；利息净收入5807亿元，同比增长1.62% [4] - 盈利增速在上半年可比同业中率先由负转正，下半年逐季改善，连续11个季度在央行MPA评估中获评A档 [2] 业务亮点 六个"首位"成就 - 普惠金融领域贷款余额4.66万亿元，新增1.08万亿元，余额增量均居同业首位；普惠型小微企业有贷客户数458万户，新增104万户 [10] - 民营企业贷款余额6.53万亿元，新增1.08万亿元，余额增量均居同业首位 [10] - 个人消费贷款新增2943亿元，增速28.3%，增量增速均居同业首位；信用卡贷款增量1588亿元，增幅22.7% [12] - 境内日均存款新增2.29万亿元，增速8.5%，增量增速均居同业首位 [9] - 个人客户总量超8.8亿户，保持同业首位 [11] - A股、H股股价分别增长55%、58%，涨幅均居同业首位，总市值涨幅连续两年领先 [13] 县域金融服务 - 县域贷款余额9.85万亿元，占境内贷款比重超40%，增量突破万亿元，增速12.3% [15] - 县域存贷款占比从2021年的36%持续提升至2024年的超40% [16] - 拥有5.5万名县域客户经理，在4万多个行政村聘任"金融村主任" [16] - "惠农e贷"余额达1.49万亿元，增速37.7%；粮食和重要农产品保供相关领域贷款突破1万亿元 [17] 资产质量 - 不良贷款率1.30%，较上年末下降3BP；关注类贷款率1.40%，下降2BP [5] - 拨备覆盖率299.61%，保持可比银行首位 [5] - 公司类贷款不良率1.58%，连续四年下降；个人贷款不良率1.03% [5] - 房地产领域不良率较年初下降0.02个百分点 [5]