市场整体表现 - 3月房地产市场延续止跌回稳态势，供求稳步回升，成交同比微增4%，库存持续走低 [2] - 二手房成交延续高位震荡行情，环比增50%，同比增长21% [2] - 土地市场延续缩量升温，北京、上海、杭州等核心城市平均溢价率超20% [2][24] 新增供应 - 30个重点城市新增供应881万平方米，环比增长157%，同比下降27%，处于近7年同期最低位 [4] - 一线城市供应环比增长236%，同比下降52%，北京放量显著（53万平方米，环比780%） [4][5] - 二三线城市供应环比增长144%，长沙、宁波同环比倍增，济南、珠海供应规模不足10万平方米 [4][5] 新房成交 - 30城成交1230万平方米，环比增长79%，同比上升4%，一季度累计同比上涨7% [8] - 一线城市成交同比增14%，累计同比增25%，北京核心区改善盘带动成交冲高至49万平方米 [9][10] - 二三线城市成交同比持平，成都、青岛同环比齐增（成都成交133万平方米，同比23%） [9][10] 项目去化 - 29城平均开盘去化率45%，环比上升11个百分点，同比上升19个百分点 [14] - 北京、成都、长沙等去化率超60%，天津、苏州、西安等因项目品质提升去化率骤增 [14][15] - 武汉、南京去化率不足40%，福州、无锡等无新盘加推 [14][15] 库存与供求比 - 30城库存面积22123万平方米，环比降1.6%，同比降8.8%，消化周期超18个月城市降至16个 [18] - 供求比0.72，武汉、长沙等供过于求，南京、宁波等供求持稳 [18] 二手房成交 - 30城二手房成交2233万平方米，同环比分别增长21%和50%，一季度累计同比增22% [19][21] - 一线城市同比增34%，北京、上海、深圳涨幅居前（北京同比37%，深圳61%） [21] - 宁波、福州等二三线城市同比未回正 [21] 土地市场 - 3月土地成交建面2097万平方米，环比降16%，平均溢价率17.09%，达2021年高位 [24] - 北京海淀宅地成交价75亿元，溢价率27.93%，楼面价10.23万元/平方米创纪录 [26][28] - 二线城市成交建面环比增38%，成都溢价率30%，杭州溢价率42% [26][28] 未来展望 - 4月核心城市如北京、上海、深圳、成都等高端住宅供应将支撑市场热度延续 [33] - 广州、武汉等有望延续弱复苏，福州、长春等高库存城市去化压力仍存 [33]