核心观点 - 中国经济面临供给强劲与需求疲弱的反差，绿色产业和AI领域表现突出，但需求不足仍是主要问题 [3][5] - 规模经济是理解这一反差的关键，中国兼具后发优势和大国规模效应，但面临内部债务紧缩和外部地缘竞争的双重挑战 [3][9] - 从规模不经济转向规模新经济需科技创新与产业创新融合，政策需从"重供给与资产"转向"重需求与人才" [4][29] 规模经济理论框架 - 古典经济学：强调分工、人口增长与资本积累，但忽视技术进步导致增长潜力有限 [6][7] - 新古典增长模型：引入外生技术进步，但未解释技术来源，认为大国无优势 [7][9] - 内生增长模型：技术进步内生于规模经济，大国在研发投入和市场空间上更具创新优势 [8][9] - 中国独特地位：同时受益于后发追赶效应和大国规模效应，但主流分析更侧重前者 [9] 绿色产业的规模新经济 - 中国光伏组件产能占全球80%，新能源乘用车产量占全球近60% [13][15] - 规模经济效应显著：制造业属性降低单位成本，竞争性市场结构促进效率提升 [15] - 政策路径差异：中国侧重绿色供给侧补贴，欧洲侧重化石能源需求侧碳定价，中国新能源装机量已达欧盟2倍 [16][17][19] 人工智能的规模效应 - 规模定律：AI性能提升依赖算力、数据与参数，但边际收益递减，DeepSeek通过算法优化突破算力限制 [19][20] - 中美比较优势：美国算力占优，中国人才池庞大（全球AI人才最大来源地），应用场景广阔 [21][22][24] - 竞争模式转变：从企业单点竞争转向国家体系化竞争，中国需发挥数字基建与人才规模优势 [24] 地缘经济挑战 - G2模式瓦解：原美国创新+中国产业化分工受冲击，中国面临"卡脖子"（纵向）和"去中心化"（横向）压力 [25][26] - 关税影响：美国政策对中国形成需求冲击，绿色产业面临保护主义与全球需求收缩风险 [26][27] - 国际贸易三要素：资源禀赋、交易成本外，规模经济未被充分重视，中国制造业规模效应受抑制 [25] 政策转向建议 - 财政层面：加强家庭部门转移支付，降低社保缴费与流转税，提升社会保障普惠性 [33][35][36] - 金融层面：从信贷驱动转向资本市场驱动，包容金融创新"动物精神" [29][30] - 货币投放：减少信贷依赖，增加财政货币投放效率（如减税直接提升家庭净资产） [37][38] - 投资于人：育儿补贴、教育扩招短期促消费，长期改善人力资本供给 [36] 数据与图表引用 - 图表1：中国绿色产业全球份额（光伏80%、新能源车60%） [13] - 图表2：中国新能源装机量 vs 欧盟（2021年为欧盟2倍） [17][19] - 图表3：中美AI人才来源与工作地分布 [22][24] - 图表4：中国金融周期下行阶段（2024Q4） [30][32] - 图表5：财政调节收入分配的国际比较（中国基尼系数调节弱于发达国家） [33][35]