行业战略转型 - 中国锂行业龙头企业赣锋锂业和天齐锂业正将战略目光投向下一代电池技术，重点发力硫化锂和金属锂负极两大关键材料，寻求新增长曲线 [2] - 这些举动被解读为利用锂资源和基础锂盐生产优势，向产业链下游高附加值环节延伸的战略尝试 [5] - 推动企业加速布局新业务的背景是2024年经历的严峻经营挑战，天齐锂业营收同比下降68%，归母净利润亏损80亿元，赣锋锂业营收下滑42%，归母净利润亏损21亿元 [7][8] 赣锋锂业技术布局 - 赣锋锂业强调其在固态电池领域的垂直整合能力，布局覆盖从上游硫化锂、固态电解质层、金属锂负极到下游电池单体及系统集成 [2] - 电池级硫化锂已于2022年具备量产能力，2024年产线规模提升至百吨级，纯度达99.9%，粒径D50小于5微米，已向下游20多家客户供货 [2] - 硫化物固体电解质电导率达3mS/cm，氧化物固体电解质室温离子电导率达1.7mS/cm和1.4mS/cm，聚合物基固态电解质膜实现5V耐高压和低于30微米厚度 [3] - 超薄锂带具备量产能力，可实现300mm宽幅、3微米厚度的锂箔或铜锂复合带量产，采用其金属锂负极的固态电池能量密度有望超过500Wh/kg [3] - 在江西新余有一条4GWh混合固液电池产线，江西宜春和奉新拥有2150吨金属锂产能，青海年产1000吨金属锂项目部分进入试生产阶段 [3] 天齐锂业技术布局 - 天齐锂业已成功研发出电池级硫化锂微粉级新产品，完成产业化相关的工艺、设备开发及验证工作，形成完整产业化数据包 [5] - 重庆铜梁生产基地拥有600吨/年金属锂产能，正在推进年产1000吨金属锂及配套原料项目建设 [5] 市场需求预测 - 每GWh硫化物电解质固态电池需要约400吨LCE，是传统电解液锂需求的10倍以上 [5] - 预计2030年全球固态电池出货量达600GWh级别，硫化物路线渗透率10%，对硫化锂需求将达1.3万吨（折合2.6万吨LCE），2025-2030年CAGR超过250% [6] - 预计2030年全球固态电池领域锂金属负极需求量达2.63万吨（折合14万吨LCE），市场规模约184亿元，2024-2030年需求量CAGR超过300% [6] - 硫化物全固态电池对锂的需求量约为1455吨LCE/GWh，是传统锂电池的2.4倍，半固态电池锂需求约1088吨LCE/GWh，是传统电池的1.8倍 [6] - 预计2030年固态电池对锂的总需求量可能达55.2万吨LCE，2024-2030年CAGR约146%，有望在全球碳酸锂需求总量基础上额外增加约5% [6]