核心观点 - 自身风险源管控取得成效，股市做空动能急速下降，最艰难时期已过 [1] - 科技创新和新型工业革命推动产业发展，少数标杆企业如比亚迪已具备国际竞争力 [2] - 中国专利数量增长显著，为工业化发展提供知识积累和底气 [3] - 中国制造业优势明显，全工业门类齐全，自给自足能力强，可缓解全球通胀冲击 [4] - 军工和科技突破将提升全球影响力，地缘安全性带来贸易稳定 [5] 制约股市的因素 - 股债汇楼压力已削弱，杠杆、债务、泡沫有所清除，定点爆破概率低 [1] - 比亚迪从262元上涨，核心资产中线判断遥遥领先 [1] 科技创新与产业发展 - deep seek和科技创新写入十五五规划，新型工业革命带来增长潜力 [2] - 逆全球化过程中，中国制造业和服务业企业有机会占领全球市场 [2] - 中国工程师团队和人才优势将推动全球品牌估值溢价 [2] 专利与技术积累 - 2022年中国专利数量增长超过美国，为工业化提供知识积累 [3] - 专利推动的应用产品刚起步，未来可能在材料、机械、通信、芯片等领域突破 [3] - 教育改革倾向于理工科，为科技创新提供可持续人才支持 [3] 制造业优势与全球竞争 - 中国全工业门类齐全，自给自足能力强，可缓解全球通胀冲击 [4] - 产能过剩和内卷导致企业利润不高，但危机中可能改善盈利困境 [4] - 全球再工业化需5-10年，中国制造业优势窗口期仍在 [4] 地缘安全与科技突破 - 军工突飞猛进，6代机、登月等科技突破将提升全球影响力 [5] - 科技文明和军事实力是地缘安全性和贸易稳定的基础 [5]