一季报披露时间表 - 小商品城将于4月8日率先披露2025年一季报，成为沪深两市首家披露公司 [3] - 金岭矿业、光智科技紧随其后，于4月9日披露，成为深市首批披露公司 [3] - 科创板首张一季报由西高院于4月11日发布，平高电气、许继电气等11家公司同日集中披露 [3] - 绝味食品、创维数字等消费及科技企业将于4月10日公布业绩 [3] 业绩主线投资策略 - 第一条主线为时间优势，优先布局率先发布一季报的绩优股 [4] - 第二条主线筛选标准包括：同比/环比增长稳定、行业龙头地位、高分红潜力，重点关注国内市场占有率高的优质公司 [5] - 4月绩差股密集披露年报，而绩优股已转向一季报披露，形成结构性机会 [4] 一季度业绩亮点 - 智明达预计Q1归母净利润780万元，同比扭亏并增加1891万元，新增订单创历史新高，弹载产品订单增幅最大 [7] - 莲花控股Q1净利润1-1.2亿元，同比增长103%-144%，销售总量及净利率双提升 [7] - 42家已披露预告公司中41家预喜，预增20家、扭亏5家，相关公司年内平均股价上涨24% [7] - 卫星化学以14.5-16.5亿元净利润规模居首，同比增长41.8%-61.4% [8] - 广大特材净利润同比增幅达1504.8%（7500万元），翔港科技、泰凌微等15家公司增幅超100% [8] 行业配置方向 - 4月上半月价值风格占优，下半月可能分化，稳定/金融风格表现突出，消费/周期/成长可能受产业趋势带动 [10] - 一季报高增长集中在周期与消费板块，政策支持消费及TMT科技创新，人工智能等科技产业趋势持续上行 [10] - 科技成长仍是全年主线，TMT情绪指标进入安全区域，4-5月产业催化剂密集 [11] - 市场将转向基本面验证，业绩超预期的行业龙头及毛利率改善个股更受青睐 [10]