基金业绩表现 - 平安先进制造主题A一季度收益率达53.65%，华富科技动能混合A收益率达37.12%，均大幅跑赢业绩比较基准 [1][2] - 平安先进制造主题一季度全市场业绩排名第二，华富科技动能混合A管理规模从1.08亿份跃升至6.70亿份 [2] 持仓调整与投资方向 - 两只基金前十大重仓股均现大幅调整，核心仓位集中向人形机器人产业链倾斜 [1][2] - 平安先进制造主题一季度前十大重仓股包括恒立液压、浙江荣泰、华曙高科等，去年四季度重仓的兆威机电、豪能股份等已退出 [2] - 华富科技动能混合A一季度前十大重仓股包括蓝黛科技、拓普集团、三花智控等，去年年末重仓的中坚科技、鸣志电器等已退出 [3] - 华富科技动能混合A主要配置人形机器人产业链各环节，包括本体、执行器、传感器、驱动控制等 [2] 人形机器人产业前景 - 人形机器人产业作为颠覆性产品，有望深刻变革人类生产生活方式，重塑全球产业发展格局 [4] - 中国凭借制造业基础和技术创新，有望在人形机器人产业中发挥重要作用，庞大规模的应用场景将加速推广和迭代 [5] - 人形机器人产业发展轨迹对标智能手机与电动汽车，且持续周期更长，赛道容量更为庞大 [5] - 人工智能迭代、人力成本上升、追求美好生活等不可逆趋势将推动人形机器人成为未来极具成长性的黄金赛道 [5] 基金经理观点 - 中国经济长期向好趋势未变，国内人形机器人产业链企业有望深度受益 [4] - 中国对美国关税政策采取反制措施，包括加征对等关税、实施稀土出口管制等，展现出强大抗压能力 [4] - 基金经理采取"长期成长股"策略，布局确定性强的公司并挖掘弹性标的，以获取估值和业绩双重提升 [5]