市场表现 - 沪指上涨超1%收复3200点，创业板指涨超2%，近5000只个股上涨 [1][2] - 两市成交额超1.6万亿，贵金属、食品饮料、消费电子等板块领涨 [2] - 上一次超5000股上涨出现在2025年1月14日，随后开启反弹 [2] 反弹驱动因素 - 美股隔夜大涨带动亚太股市走强，市场对关税消息扰动逐渐脱敏 [5] - 中方强硬回应关税问题，强调对话需平等，施压威胁非正确方式 [5] - 商业银行加快回购增持贷款落地，授信总额超3000亿元，央行、汇金、社保等资金持续入市 [6] 政策支持 - 金融监管总局上调权益类资产配置比例上限5%，增加股权性资本供给 [7] - 央行支持汇金增持股票指数基金并提供再贷款，国资委推动央企增持回购 [7] - 社保基金主动增持国内股票，央企加速回购计划实施 [7] 估值与板块机会 - 创业板指、中证1000、沪深300指数PE分位数分别为5.2%、27.5%、31.7%，处于历史低位 [7] - 短期聚焦内需主线，消费、"一带一路"相关行业占优 [10][11] - 科技成长领域如半导体、国产软件、军工受益于国产替代及产业趋势 [11] 历史反弹规律 - 底部震荡期低估值稳定类（大金融、公用事业）和产业上行类（消费、科技）表现更优 [10] - 人工智能、人形机器人等方向调整充分后仍具配置价值 [11]