文章核心观点 - 易方达基金对股票指数ETF分类进行系统梳理,将指数划分为规模指数(宽基)、风格因子指数、行业指数、主题指数四大类及若干细分类别,提升ETF投资便利性,便于境内外投资者投资 [1] 两大维度描述宽基ETF - 投资者对指数区分宽泛模糊,难以辨别宽基指数真实特征,易方达基金按市场和市值两个维度描述宽基指数特征,便于投资者筛选匹配指数产品 [3] - 市场维度分为中国和国际两类,中国按指数成份股上市地分为A股、沪市等,按市值分为大盘、中盘等;国际市场按全球、区域市场和单一国家划分,不区分市值 [3] - 举例说明不同宽基指数所属类别,如中证A500和沪深300属A股大盘指数,中证500属A股中盘指数等 [4] 分清行业和主题ETF - 行业和主题指数界限不清晰,行业分类标准体系多,投资者难以检索对比,易方达基金厘清行业和主题指数概念 [6][7] - 行业指数以行业分类为基础,反映特定行业股票表现;主题指数围绕长期趋势等,涵盖多个行业 [7] - 易方达基金整合境内外行业分类标准,形成八大行业和六大主题分类,涵盖境内已发行行业及主题指数产品,方便投资者检索比较 [7] - 举例说明不同指数所属行业或主题类别,如银行和证券保险指数属金融行业指数,新能源指数属低碳转型主题指数 [7][8] 理清风格因子的概念 - 量化投资和特色化指数基金发展使风格和因子概念被投资者知晓,但投资者不清楚其产品类型和特点 [10] - 风格和因子概念来自学术研究,境内外机构称这类指数为Smart Beta,风格一般指成长或价值,因子包括动量、市值等 [10] - 易方达基金将风格因子分为成长、价值、红利和其他四大子类,举例说明不同风格因子指数所属类别,如沪深300成长属成长大盘风格 [11] 易方达基金的理念与展望 - 易方达基金坚持以客户为中心,优化指数配置体验,未来将坚持低费率、精细化管理、平台型发展,提供优质ETF产品和服务 [12]
破解ETF“选择困难症”,公募巨头再出手
券商中国·2025-04-11 19:40